Rekomendacja dla spółki-matki, czyli Asseco Poland, została obniżona z "trzymaj" do "sprzedaj", mimo podniesienia ceny docelowej z 96,2 do 185 zł. Zalecenie dla Asseco Business Solutions nadal brzmi "neutralnie", poodbnie jak dla Asseco SEE (do tej pory brzmiało "przeważaj").
"Wejście Constellation Software do Grupy Asseco wywołało szeroko zakrojoną rewaluację spółek z grupy (...) napędzaną entuzjazmem inwestorów związanym z potencjalnym przejściem na model VMS (Vertical Market Software). Jednak te znaczące zyski
nastąpiły przed jakąkolwiek namacalną transformacją strukturalną i, naszym zdaniem, odzwierciedlają już optymistyczny scenariusz. Przy obecnych poziomach wyceny potencjał wzrostu wydaje się ograniczony, podczas gdy ryzyko związane z realizacją, zarządzaniem i integracją pozostaje istotne" - napisał Paweł Szpigiel w uzasadnieniu rekomendacji.
Artykuł jest streszczeniem raportu wydanego 8 sierpnia o godz. 8:45. Zastrzeżenia prawne znajdują się w załączniku.