UniDynamic rozszerzy możliwości inwestycyjne
Kolejnym funduszem proponującym swoje usługi na rynku polskim jest Union Investment, jedna z największych w Europie firm zajmujących się zarządzaniem aktywów.
Union Investment jest liczącym się graczem w tym sektorze, zaś w tym roku firma poprzez fuzje z TFI Korona stanie się liczącym podmiotem również w Polsce. Na razie jako Union Investment TFI rozpoczyna on dystrybucję jednostek uczestnictwa UniDynamic Europa.
Po pierwszym półroczu ilość środków oddana w zarządzanie do UI zbliżyła się do 60 mld USD, zaś liczba zarządzanych funduszy wyniosła 212. Jak większość podmiotów zajmujących się zarządzaniem środkami na zlecenie, firma ta promuje własną koncepcję inwestowania, która ma pozwolić na znaczne przekroczenie średnich stóp zwrotu osiąganych przez podobne fundusze.
Nieduże i wzrostowe
Flagową koncepcją inwestycyjną dla Union Investment jest angażowanie środków w spółki określane jako wzrostowe, często notowane na dość egzotycznych dla polskiego inwestora rynkach. Kierujący polityką inwestycyjną funduszy określili metodologiczne zasady przynależności firm do grupy wzrostowych, i według nich wyodrębnili trzy kategorie spółek, które znajdują się w kręgu zainteresowań inwestycyjnych funduszu. Przedsiębiorstwa należące do wzrostowych muszą zaliczać się do sektorów, które rozwijają się szybciej niż wynosi średnia dla gospodarki. Powinny charakteryzować się dobrze rozpoznawalną marką oraz wprowadzaniem innowacyjnych zmian. Można je podzielić na tradycyjne, np. Coca-Cola, technologiczne — Microsoft i nowej ekonomii — AOL. Spółki te muszą również wykazywać zyski wyższe niż średnia w danym sektorze. Na rynku polskim pojawiły się już w sprzedaży jednostki uczestnictwa funduszu UniDynamic Europa, inwestującego właśnie w małe i średnie spółki wzrostowe. UniDynamic Europa jest oferowany przez Union Investment, który dopełnił wszystkich formalności związanych z połączeniem z TFI Korona. UI obejmie 70 proc. akcji Korony z opcją odsprzedania w przyszłości 19 proc. z tej puli krajowym partnerom biznesowym. Połączony podmiot stawia sobie za cel zajęcie miejsca w pierwszej trójce firm zarządzających w Polsce.
Nowe rynki
Nabywający jednostkę funduszu UniDynamic Europa pośrednio inwestował będzie w akcje spółek notowanych na młodych europejskich parkietach, jak Nemax, Neur Markt, Nouveau Marche czy Nuovo Mercato. Wszystkie te parkiety istnieją kilka lat, a średnie stopy zwrotu są na nich dużo wyższe niż na większych i tradycyjnych giełdach. Nie można jednak zapominać, że akcje notowane na tych młodych giełdach obarczone są również dużo wyższym ryzykiem.
— Polityka inwestycyjna funduszu zakłada zaangażowanie w akcje do 100 proc. środków i będą to walory w większości notowane na młodych europejskich parkietach. Nie przewidujemy angażowania się w instrumenty pochodne, zaś w przypadku spółki, której walory będą notowane na kilku giełdach jednocześnie, kryterium wyboru będą stanowiły płynność oraz koszty transakcyjne. Kupując dane walory, kierujemy się horyzontem czasowym wynoszącym przynajmniej trzy lata — twierdzi Grzegorz Sawicki, zarządzający w Union Inwestment TFI.
UniDynamic będzie pierwszym funduszem w Polsce inwestującym za granicą, w którym końcowe decyzje inwestycyjne w ramach polityki obowiązującej w UI podejmuje polski oddział. Cena jednostki uczestnictwa wynosi 100 zł, jednak można już nabywać pół jednostki za 50 zł. Jednorazowa opłata manipulacyjna wynosi 5 proc., zaś koszty zarządzania wynoszą 4 proc. rocznie.
Michał Śliwiński