Vestor o akcjach BAH: cena docelowa to 10,5 zł

Marek Szymański, analityk akcji w Vestor Domu Maklerskim, podniósł cenę docelową dla akcji British Automotive Holding z 10,3 do 10,5 zł.

Raport, wydany 28 marca o godz. 8.05, nie zawiera zalecenia inwestycyjnego. Został przygotowany w ramach płatnej przez emitenta usługi "Equity research partner".

"W grudniu 2017 r. grupa Marvipol zakończyła proces spin-offu, czego efektem było wydzielenie działalności motoryzacyjnej w ramach British Automotive Holding. W 2017 r. BAH rozpoznał w wynikach rekordową sprzedaż 2,388 aut JLR (+11 proc. r/r), co w naszej ocenie pozwoli spółce na wygenerowanie 727 mln zł przychodów (+11 proc. r/r) oraz 49.1 mln zł zysku netto (+5 proc. r/r). Naszym zdaniem potencjał wzrostu wartości spółki wciąż pozostaje niewyczerpany, zaś głównymi czynnikami wzrostu będą:  wzrost wolumenu sprzedawanych aut JLR m.in. dzięki premierom nowych modeli,  rozwój sieci dilerskiej,  atrakcyjna polityka dywidendowa" - napisano w uzasadnieniu.

Specjalista obniżył jednak prognozę zysku netto za 2017 r. do 49 mln zł, a na 2018 r. do 51 mln zł. Analityk oczekuje wysokich dywidend - zgodnie z polityką dywidendową zarzą d planuje wypłatę około 80 proc. skonsolidowanego zysku za 2017 r., a w grudniu 2018 r. zaliczki na poczet dywidendy za bieżący rok.

Artykuł jest wyciągiem z rekomendacji, dostępnej w załączniku.

BAH raport Vestor DM

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Vestor o akcjach BAH: cena docelowa to 10,5 zł