Vestor radzi kupować akcje KGHM

aktualizacja: 18-04-2018, 10:53

Marcin Stebakow, analityk Vestor Domu Maklerskiego, w raporcie wydanym 16 kwietnia o godz. 8 radzi kupować akcje KGHM z ceną docelową 110 zł.

Do tej pory cena docelowa wynosiła 134 zł.

"Według nas negatywne informacje i niepewność co do zmian w zarządzie i zaangażowania w elektrownię atomową są już uwzględnione w cenie akcji. Nasze nowe szacunki mówią o spadku EBITDA w latach 2018-19 do odpowiednio 559 mln i 615 mln zł względem poprzednich prognoz, tym samym implikując EBITDA na poziomach  4,88 mld zł (-10 proc. względem poprzednich szacunków) i  5,46 mld zł (-10 proc.). Na naszych prognozach akcje KGHM z EV/EBITDA 5.4x i 4.8x na lata 2018-19 są handlowane z 6-18 proc. dyskontem do mediany spółek porównawczych, dla mnożnika P/E na poziomach 8.4x i 7.3x w latach 2018-19 dyskonto wynosi 43-40 proc." - napisał w uzasadnieniu Marcin Stebakow.

Artykuł jest skrótem raportu, dostępnego w załączniku KGH_20180416_skrót

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Vestor radzi kupować akcje KGHM