Październik był drugim z rzędu miesiącem, w którym najwięcej zarobili posiadacze jednostek funduszy nastawionych na inwestycje w akcje polskich spółek małej i średniej wielkości. To właśnie one drożeją najmocniej w 2006 r. odrabiając zaległości z ubiegłego roku wobec gigantów warszawskiej giełdy. Najwyższą stopą zwrotu w październiku może się pochwalić BPH Akcji Dynamicznych Spółek.
Hossa giełdowych średniaków skłania towarzystwa funduszy inwestycyjnych do tworzenia nowych produktów. Duży popyt na jednostki funduszy zorientowanych na spółki szybko rozwijające się sprawił, że BPH TFI zdecydowało się zmienić strategię i nazwę funduszu Top Ameryka. To mądre posunięcie zważywszy, że fundusz ten zajął ostatnie miejsce w ubiegłorocznej edycji rankingu „PB”, osiągnął też najniższą stopę zwrotu 4,45 proc. Dotychczasowe aktywa zostały sprzedane. Od września portfel funduszu, ze zmienioną nazwą na BPH Akcji Dynamicznych Spółek, zaczęły wypełniać akcje polskich spółek rokujących nadzieje na efektowny wzrost wyników. Efekt? W październiku zarobił dla klientów aż 16,84 proc.!
Po dziesięciu miesiącach na czele rankingu „Pulsu Biznesu” znajduje się DWS Top 25 Małych Spółek. Przed rokiem fundusz wlókł się w ogonie tabeli, ale ci, którzy zaryzykowali i w styczniu powierzyli mu środki, do dziś wzbogacili się aż 75 proc. Dla porównania w 2005 r. zarobek wyniósł marne 6,6 proc. Drugie i trzecie miejsce w czołówce rankingu także należą do funduszy inwestujących w akcje średniaków i drobnicy. Najgorsze wyniki tradycyjnie już osiągnęły fundusze zagraniczne, bo znów zaszkodziło im umocnienie złotego wobec euro i dolara.
W kategorii funduszy mieszanych ponownie nie miały konkurencji dwa fundusze zarządzane przez specjalistów z BZ WBK Asset Management: Arka Zrównoważony i Lukas Dynamiczny Polski. Ten ostatni jest pewniakiem do końcowego zwycięstwa w 2006 r. mając prawie dwukrotną przewagę punktową nad „krewniakiem”. Pod względem 10-miesięcznej stopy zwrotu Lukas także ma przewagę, ale minimalną – 30,4 proc. wobec 27,2-proc. zarobku Arki. Warto zauważyć, że jest to wynik mniej więcej równy osiągnięciom zanotowanym w całym 2005 r. W tym roku zyski powinny więc być wyższe, pod warunkiem że koniec roku na giełdzie będzie stał pod znakiem tradycyjnego o tej porze roku „rajdu św. Mikołaja”.
Artur Szymański,[email protected](22) 333-99-70
Grzegorz Szymański, BPH TFI
Fundusz BPH Akcji Dynamicznych Spółek powstał 1 września z przekształcenia z BPH Top Ameryka. Całkowicie zmieniona została polityka inwestycyjna. Obecnie zakłada ona inwestowanie w akcje spółek mających szanse szybkiego rozwoju. Wprawdzie benchmarkiem funduszu jest indeks MIDWIG, ale to nie znaczy, że nie możemy inwestować w akcje dużych przedsiębiorstw. Jeśli dojdziemy do wniosku, że akcje giganta mają potencjał dynamicznego wzrostu – kupimy je. Od września trwa budowanie portfela funduszu, co w pewnym stopniu ma wpływ na osiągane wyniki, ale głównie są one wynikiem trafnego doboru spółek. W październiku najwięcej dały zarobić spółki z szeroko rozumianej branży budowlanej.
FUNDUSZE AKCYJNE
Średnia stopa zwrotu: +5,90 proc.
Najlepsi w październiku:
Najgorsi w październiku:
RANKING PO 10 MIESIĄCACH
FUNDUSZE MIESZANE
Średnia stopa zwrotu: +3,54 proc.
Najlepsi w październiku:
Najgorsi w październiku:
RANKING PO 10 MIESIĄCACH
FUNDUSZE AKCYJNE