Czerwiec przyniósł jeden najwyższych nominalnych wzrostów wartości aktywów otwartych funduszy emerytalnych (OFE) w sześcioletniej historii rynku funduszy w Polsce. Zwiększyły się one o 3,41 mld zł (4,9 proc.), dochodząc do 73 mld zł - podała w środę firma Analizy Online.
"Wcześniej ponad trzymiliardowe wzrosty zarządzanych aktywów zanotowaliśmy jedynie w grudniu 2004 roku oraz w lutym tego roku" - czytamy w raporcie. Wynik z zarządzania wyniósł w czerwcu ok. 2 mld zł i był to drugi najlepszy wynik w historii drugiego filaru.
W opinii analityków czynnikiem, który w decydującym stopniu determinował wzrost wartości aktywów całego rynku, była wyjątkowo sprzyjająca koniunktura zarówno na rynku akcji (indeksy WIG i WIG20 zwyżkowały odpowiednio o 5,9 i 6,8 proc.), jak też na rynku obligacji skarbowych.
Z informacji firmy Analizy Online wynika, że na zróżnicowanie dynamiki wzrostów aktywów poszczególnych funduszy miało wpływ rozliczenie na początku miesiąca dodatnich przepływów towarzyszących majowej sesji transferowej (z tego tytułu wartość aktywów zwiększyła się o 460 mln zł). 1,55 mld zł wpłynęło do OFE w postaci składek oraz obligacji skarbowych, którymi Skarb Państwa spłaca obowiązania ZUS-u (to drugi najlepszy wynik w tym roku).
"W pierwszej połowie roku aktywa funduszy emerytalnych zwiększyły się o rekordowe 10,21 mld zł (16,3 proc.), o blisko połowę więcej niż w pierwszych sześciu miesiącach 2004 roku (6,94 mld zł)" - podała firma.
Analitycy prognozują, że przy zachowaniu dotychczasowej dynamiki, wzrost aktywów OFE powinien być także w całym 2005 roku znacznie większy od ubiegłorocznego (17,8 mld zł), a wartość zarządzanych przez fundusze środków na koniec roku ma sporą szansę wyraźnie przekroczyć 80 mld zł.
Z raportu wynika, że zdecydowanie najwyższe tempo wzrostu wartości aktywów netto cechowało w czerwcu te fundusze emerytalne, które zanotowały najlepsze saldo majowego transferu: Credit Suisse Life&Pensions (10,2 proc.), Ergo Hestia (9,1 proc.) oraz Sampo (6,7 proc.). Najniższą dynamikę wzrostu odnotowały fundusze o najgorszym bilansie transferów - Commercial Union i Skarbiec-Emerytura (po 4,1 proc.) oraz fundusze o najniższej stopie wzrostu wartości jednostek rozrachunkowych w czerwcu (Polsat - 3,7 proc. oraz Allianz Polska - 4 proc.).
Najwyższy wzrost udziału w rynku, mierzonego wartością zarządzanych aktywów, stał się udziałem Credit Suisse L&P (17 pkt bazowych), natomiast najgorszy wynik pod tym względem odnotował Commercial Union, który stracił aż 21 pkt bazowych.
Aktywa dwóch spośród trzech największych funduszy na rynku przekroczyły w końcu czerwca okrągłe bariery wartości zarządzanych aktywów - Commercial Union 20 mld zł, a PZU Złota Jesień 10 mld zł - poinformowali analitycy.
Łączny udział w rynku czterech największych OFE w czerwcu spadł o 27 punktów bazowych do 72,48 proc.
Spółka Analizy Online jest firmą analityczną zajmującą się monitoringiem rynku polskich i zagranicznych funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz analizą rynku polskich papierów dłużnych.