O godz. 12:11 we Frankfurcie akcje największego banku w Niemczech wzrosły o 5,2 proc. Deutsche Bank wykazuje obecnie najlepsze wyniki w europejskim indeksie Stoxx 600 Banks.
Chociaż w piątek nie było wyraźnego czynnika wywołującego spadki, fundusze hedgingowe najwyraźniej zwróciły swoją uwagę na Deutsche Bank w następstwie upadku grupy Credit Suisse i trzech regionalnych banków w USA.
Europejskie organy regulacyjne zmusiły pożyczkodawców do zmniejszenia lewarowania i poprawy ich pozycji kapitałowej, co skutkuje znacznie zdrowszym bilansem niż podczas światowego kryzysu finansowego w 2008 roku.
Poniedziałkowa poprawa nastrojów znalazła również odzwierciedlenie w bacznie obserwowanym pomiarze zdolności kredytowej Deutsche Banku: spready na pięcioletnich swapach ryzyka kredytowego spadły w poniedziałek do 198,6 punktów bazowych z 226,9 punktów bazowych zanotowanych w piątek.
Prawdziwe problemy Credit Suisse zaczęły się od oświadczenia Narodowego Banku Arabii Saudyjskiej, największego akcjonariusza tego helweckiego banku, drugiego w Szwajcarii. Saudyjczycy dali do zrozumienia, że nie zwiększą wsparcia dla Credit Suisse. To podkopało zaufanie do banku, szczególnie, że od kilku dni na rynakch trwało już zamieszanie wywołane upadkiem amerykańskich banków Silicon Valley Bank i Signature Bank.
Eksperci podkreślają jednak, że tak naprawdę kryzys w CS zaczął się dużo wcześniej, doprowadzając do poważnego spadku m.in. kapitałów własnych. Credit Suisse pogrążył się w chaosie od czasu bankructwa brytyjskiej firmy finansowej Greensill, co zapoczątkowało serię skandali. Od marca 2021 r. akcje straciły ponad 83 proc. swojej wartości.
Na początku lutego Credit Suisse ogłosił stratę netto w wysokości 7,3 mld franków szwajcarskich (prawie 7,4 mld euro) za rok finansowy 2022 i ostrzegł, że nadal spodziewa się „znacznej” straty przed opodatkowaniem w 2023 r.
W rezultacie tych problemów pomocy CS zmuszony był udzielić Narodowy Bank Szwajcarii oferując środki o wartości 50 mld CHF, a przejęcie Credit Suisse zadeklarował inny szwajcarski gigant, UBS Group, który ma zapłacić około 2 mld USD.
Kapitalizacja rynkowa CS wynosi około 7 mld EUR podczas gdy UBS jest prawie dziesięciokrotnie wyższa.