W ubiegłym roku zarząd spółki 3W Dystrybucja Budowlana (3W DB), specjalizującej się w dostawach materiałów budowlanych do firm wykonawczych i hurtowni, zastanawiał się nad formułą zdobycia kapitału. W grę wchodziły: wpuszczenie funduszu lub debiut na giełdzie. Wybrano drugą opcję. Mimo nie najlepszej koniunktury lada dzień rozpocznie road show poprzedzający prywatną emisję akcji. To wstęp do debiutu na NewConnect.
W zamian za 20 mln zł nowi akcjonariusze mają przejąć 30 proc. głosów na walnym.
— Wychodzimy z ofertą do inwestorów instytucjonalnych, a nie do detalu. Liczymy, że kilka funduszy wyłoży po kilka milionów złotych — podkreśla Tomasz Zuzaniuk, wiceprezes 3W DB. Firma kusi podwyższeniem prognoz na 2012 r. Chce zarobić na czysto blisko 5 mln zł przy przychodach na poziomie 156 mln zł. We wrześniu ubiegłego roku szacowała tegoroczne zyski na 3 mln zł, a przychody na 130 mln zł. W 2011 r. spółka osiągnęła 103,3 mln zł przychodów (zakładała 92 mln zł) i 2,4 mln zł zysku netto (prognoza: 2 mln zł). Wynik EBITDA to 3,9 mln zł. Na koniec 2011 r. kapitały własne spółki wynosiły 4,9 mln zł.
— Patrząc na sam wynik EBITDA, wycena jest optymistyczna. Zwłaszcza jeśli weźmiemy pod uwagę koniunkturę i branżę, w której firma działa. Rozsądna wycena to EBITDA razy 12-13, a nawet mniej. Ale w wycenie bierze się również pod uwagę majątek. Kapitały własne na poziomie 5 mln zł sprawiają, że wycena nie jest aż tak przesadzona. Zwłaszcza jeśli firma jest w fazie intensywnego rozwoju, a inwestycje pomniejszają bieżące wyniki — uważa Przemysław Fuks, wiceprezes Eficomu, jednego z autoryzowanych doradców rynku NewConnect.
Na małej giełdzie 3W DB chce zadebiutować tuż po wakacjach.
— Traktujemy NewConnect jako formułę przejściową. Myślimy o wejściu na rynek główny — zastrzega Tomasz Zuzaniuk.
Gdyby emisja się nie powiodła, firma będzie się rozwijać tak jak dotychczas, finansując inwestycje z własnej kieszeni. W ciągu kilku tygodni spółka chce uruchomić kolejny oddział.
— Powstanie w centralnej Polsce. Mamy już skompletowaną załogę. Nie ujawniam lokalizacji, bo jeszcze nie mamy uregulowanych wszystkich spraw związanych z wynajmem — zaznacza Tomasz Zuzaniuk. DB ma obecnie 11 składów budowlanych.