5 funduszy akcji wartych uwagi

KZ
opublikowano: 31-01-2014, 00:00

Trzy wskaźniki, 50 funduszy pod lupą i pięć, które się wyróżniły — to wynik analizy Open Finance.

Bernard Waszczyk, analityk Open Finance, porównał wskaźniki odzwierciedlające zyski i ryzyko pięćdziesięciu dostępnych na polskim rynku i funkcjonujących przynajmniej 3 lata funduszy akcji uniwersalnych: tracking terror, information ratio i beta. Pierwszy pokazuje, jak bardzo wyniki danego funduszu różnią się od stopy odniesienia, tzw. benchmarku, którym może być np. średnia rynkowa albo wybrany indeks giełdowy. Im różnica (odchylenie) jest większe, tym ryzyko funduszu w odniesieniu do benchmarku wyższe. Information ratio mierzy relację zysku do ryzyka, a precyzyjniej stosunek oczekiwanej dodatkowej stopy zwrotu do odchylenia standardowego. Im wskaźnik wyższy, tym lepiej. Beta oddaje dynamikę zmian wartości funduszu w porównaniu ze zmianami benchmarku — jeśli jest nim indeks i rośnie on np. o 10 proc. w miesiąc, a fundusz zyskuje 12 proc., to beta wynosi 1,2. Niekoniecznie im wyższa beta, tym lepiej, bo w okresie spadków fundusz taki traci więcej od indeksu. — Wybraliśmy pięć funduszy, których wskaźniki najczęściej przyjmowały wartości lepsze niż u konkurentów — podkreśla Bernard Waszczyk. Na liście są Legg Mason Akcji, Noble Fund Akcji, PKO Akcji, PKO Akcji Plus i Quercus Agresywny.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: KZ

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu