Eksperci podwyższyli perspektywę inwestycyjną dla akcji do neutralnej.
"Oczekiwane porozumienie ws. pakietu pomocowego w USA poprawi globalny sentyment. Na GPW ostatnia przecena skutkuje atrakcyjnymi wycenami, powrócą na rynek niealokowane środki z IPO Allegro. Głównym czynnikiem nadal COVID-19 i konflikt USA-Chiny" - napisano w raporcie.
Nastawienie do branży bankowej jest neutralne. W październiku głównym katalizatorem powinny być spływające prognozy wyników kwartalnych, które powinny w pełni pokazać wpływ obniżek stóp procentowych oraz zmniejszyć niepewność dotyczącą kosztów ryzyka w sektorze.
Pozycjonowania względem sektora chemicznego zostało zmienione do równoważ z niedoważaj, z uwagi na spadki kursów spółek. Ich przyczyna to niepewność związana z alokacją darmowych certyfikatów CO2 oraz rosnące ceny surowców (gaz, węgiel koksowy).
W branzy surowcowej negatywną wiadomością dla KGHM jest duża ilość pozycji spekulacyjnych na miedzi, która może sygnalizować nadchodzącą korektę cen. Rosnące ceny węgla koksowego sprzyjają natomiast JSW.
Słabe pozostaje otoczenie makro w sektorze downstream, ale analitycy BM mBanku widzą szanse na odbicie, a ten scenariusz najlepiej rozgrywać ich zdaniem przez Lotos.
"Niezmiennie naszym top-pickiem w sektorze jest PGNiG" - podkreślono.
Zdaniem analityków, po ostatniej przecenie WIG-Energia jest już „gotowy” na informacyjne turbulencje dotyczące transformacji, a ryzyko spadku jest już ograniczone. Mimo to w kontekście oczekiwanego wzrostu cen CO2 preferowaną spółką jest na razie CEZ.
W sektorze TMT najciekawsze spółki to w ocenie analityków Orange Polska oraz Comarch, Sygnity, Asseco Poland i Asseco SEE, a w branży gier CD Projekt (zbliżająca się premiera "Cyberpunka") oraz Ten Square Games (dalszy wzrost sprzedaży).
W sektorze przemysłowym pozytywną ocenę mają Amica, Astarta, Cognor, Famur, Kernel, Stalprodukt i TIM, a analitycy radzą unikać Alumetalu.
W branży handlu odzieżą zalecenie "przeważaj" dotyczy LPP i VRG, a handlu spożywczego Eurocash.
"Unikalibyśmy Dino Polska" - piszą analitycy.