W minionym półroczu, ostatni tak duży wartościowo spadek (o 5,4 mld zł), miał miejsce w styczniu.
"Czerwiec to jednych z tych miesięcy w roku, kiedy na wielkość majątku zarządzanego przez fundusze emerytalne wpływają trzy czynniki: przelewy z ZUS, wynik zarządzania a także rozliczenia sesji transferowych. Według naszych szacunków w tym miesiącu największe znaczenie z wymienionych powyżej czynników miał wynik z zarządzania, który zredukował wartość zarządzanych aktywów niemal o 6 mld zł" - czytamy w raporcie.
Taki wynik z inwestycji zarządzających jest drugim najgorszym w całej historii rynku funduszy emerytalnych, rekord padł bowiem w styczniu i był gorszy o prawie 0,5 mld zł.
Wartość środków przekazanych z ZUS do otwartych funduszy emerytalnych wyniosła w sumie 1,17 mld zł. W ramach czerwcowych przepływów 926 mln zł stanowiła gotówka, a blisko 240 mln zł trafiło do funduszy w postaci obligacji z majowej listy, które fizycznie zostały przekazane do OFE już w czerwcu.
"Drugą przyczyną, z kategorii czysto technicznych, która w tym miesiącu wpłynęła na powiększenie wartości aktywów netto funduszy były rozliczenia dodatnich przepływów, towarzyszących majowej sesji transferowej. Według naszych szacunków w ślad za osobami, które zdecydowały się na zmianę funduszu przepłynęło między OFE około 1,15 mld zł, co istotnie zwiększyło wartość aktywów na koniec miesiąca"- czytamy dalej.
W czerwcu wszystkie działające na polskim rynku fundusze odnotowały spadek jednostek rozrachunkowych.
Największą dynamikę spadku jednostki odnotowały OFE Polsat (-4,5%) i OFE PZU "Złota Jesień" (4,67%) co znalazło swoje odzwierciedlenie w najgłębszym spadku aktywów netto (odpowiednio -3,4% oraz -3,3%).
Najmniej natomiast spadły aktywa funduszy AXA OFE (-0,4%) oraz Nordea OFE (-0,9%). Fundusze te oprócz tego, że ich stopy zwrotu pobiły średnią dla całego rynku OFE kończąc miesiąc z wynikami -3,79% oraz -3,81%, dodatkowo mogły się pochwalić jednymi z najwyższych kwot pozyskanych w drugiej tegorocznej sesji transferowej (odpowiednio 176 mln zł oraz 113 mln zł).
W pierwszym półroczu tego roku ZUS przekazał do OFE łącznie około 10,7 mld zł, z czego blisko 490 mln zł trafiło do funduszy w postaci obligacji oddłużeniowych, a 10,2 mld zł stanowiła gotówka.
Czerwiec był miesiącem, w którym wartość przelewów z ZUS była niemal o połowę niższa od przelewów majowych i wartościowo okazała się być drugą najniższą kwotą przekazaną przez ZUS w tym roku. Mimo tego okazuje się, że suma łącznych przelewów z zakładu ubezpieczeń w pierwszym półroczu bieżącego roku w stosunku do analogicznego okresu lat ubiegłych była rekordowa i wyniosła nieco ponad 10 mld z, tj. o 18,4% wyższa licząc rok do roku. (ISB)
amo/maza