Wydział Analiz Domu Maklerskiego AmerBrokers SA informuje, że w dniu 24 sierpnia 2006 roku przy kursie 45 zł dla spółkiPolmos Lublin S.A.została zmieniona rekomendacja z KUPUJ naTRZYMAJ.
Obecnie skorygowaliśmy nasze założenia odnośnie wyników Spółki i wyceniliśmy akcje Polmosu Lublin na 51 zł. Rok 2006 będzie prawdopodobnie kolejnym słabym rokiem w branży producentów wódki. Mimo to, dla Polmosu Lublin powinien to być udany rok, o czym świadczyły wyniki pierwszych dwóch kwartałów. Według przewidywań polskich producentów, tegoroczna sprzedaż wódki w naszym kraju może spaść o około 6-7% w stosunku do słabego roku ubiegłego. Wpływ na taką sytuację może mieć m.in. upalne lato, ponieważ konsumpcja w całej branży w lipcu br. mogła spaść nawet o około 25% w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Dobre wyniki Polmosu Lublin na tle całej branży to przede wszystkim efekt dwóch czynników. Po pierwsze, kontynuowania zapoczątkowanego w II półroczu 2005 roku procesu umacniania pozycji rynkowej na rynku wódek w Polsce (na koniec czerwca br. udział Spółki w rynku wzrósł do około 9,4%). Po drugie, efekt niskiej bazy porównawczej z ubr., który był szczególnie widoczny w I pół. 2006. W ciągu dwóch pierwszych kwartałów br. przychody ze sprzedaży Polmosu Lublin wzrosły o 86% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, a zysk netto wyniósł 6,1 mln zł wobec 4,1 mln zł straty netto rok wcześniej. Natomiast w całym bieżącym roku przewidujemy 30% wzrost przychodów i rentowność sprzedaży netto na poziomie 3%. W dalszym ciągu nie wykluczamy, że Polmos Lublin może stać się atrakcyjnym obiektem przejęcia
Piotr Wiśniewski, Analityk DM AmerBrokers