Analitycy: MFO może sprawić niespodziankę

opublikowano: 22-10-2021, 12:19

Łukasz Rudnik, analityk z Trigon DM, mimo nieznacznego obniżenia ceny docelowej (z 78 do 72,8 zł) podtrzymał rekomendację “kupuj” dla akcji MFO. Przedstawił też prognozy wyników za III kwartał.

Analityk zakłada, że z uwagi na ostatnią korektę cen stali EBITDA spółki w III kwartale wyniosła 37 mln zł i była niższy o 17 proc. kw/kw. Prognozowany zysk netto to 28,3 mln zł (-17 proc. kw/kw i +395 proc. r/r), a przychody 256,8 mln zł (+10 proc. kw/kw i +148 proc. r/r).

“Biorąc jednak pod uwagę przesunięcie w realizowanych cenach względem notowań PUDS nie będziemy zaskoczeni jeżeli wyniki za III kw. 2021 okażą się lepsze względem naszych założeń” - zaznacza Łukasz Rudnik.

Specjalista zakłada, że już we wrześniu spółka odnotowała ujemny efekt FIFO, który nasili się w IV kwartale ze względu na spadek cen wyrobów stalowych z rekordowych poziomów.

“Należy pamiętać, że zakupy stali realizowane są z ok. 6-miesięcznym wyprzedzeniem” - dodaje Łukasz Rudnik.

Jego prognoza EBITDA na 2021 r. to 120,4 mln zł, na na 2022 r. 56,5 mln zł.

Jego zdaniem w 2022 r. ceny stali pozostaną wyższe niż przed pandemią.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane