Specjalista zwraca uwagę, że w ciągu trzech tygodni kurs akcji Torpolu spadł o ponad 10 proc. Jego zdaniem perspektywa wyników spółki na kolejne kwartały nie zmieniła się, nie dostrzega on również istotnych zmian w otoczeniu rynkowym.
"Torpol w odróżnieniu od konkurencji ma znaczący portfel zamówień, który powinien przekładać się pozytywnie na wyniki finansowe w drugim półroczu 2024 r. i w dwóch kolejnych latach. PKP PLK na początku września ogłosiła pierwsze duże przetargi, podtrzymuje plan zorganizowania postępowań do końca 2024 r. wartości nieco ponad 17 mld zł. Torpol deklaruje zainteresowanie uczestnictwem we wszystkich planowanych przetargach. W związku z dosyć długą procedurą zakładamy, że spółka kolejne duże umowy z PKP PLK może zacząć podpisywać od III kwartału 2025 r., co zacznie przekładać się na wyniki finansowe od 2026 r. W konsekwencji korekty notowań, lekkiej modyfikacji prognoz oraz zmiany rynkowych parametrów w modelu DCF podwyższamy zalecenie dla akcji z "trzymaj" do "akumuluj", wyznaczając cenę docelową na 36,5 zł" - napisał analityk w uzasadnieniu.
Dariusz Nawrot przypomina, że 9 września Mirbud, kupując akcje Torpolu w transakcji giełdowej, przekroczył próg 10 proc. w kapitale zakładowym, a obecnie kurs akcji drugiej z firm znajduje się nieco poniżej poziomu z tego dnia. Jego zdaniem zdaniem może to skłaniać Mirbud do dalszego zwiększania zaangażowania w akcje spółki.
