W raporcie z 31 marca specjalista przypomina, że spółka poszukuje partnera do komercjalizacji romacyklibu, swojego najcenniejszego projektu.
"W ocenie zarządu spółki, pozycja negocjacyjna Ryvu poprawiła się dzięki pozytywnym wynikom badań klinicznych z 2025 r. i lepszemu sentymentowi na rynku biotechnologicznym. Zarząd planuje ekspansję dawki romacyklibu w celu potwierdzenia obiecujących danych i potencjalne przejście do badań rejestracyjnych, jednak dodatkowe finansowanie będzie wymagane – stąd priorytet znalezienia partnera do modelu co-development, podobnego do współpracy z Menarini przy dapolsertibie. W naszej ocenie bezpieczeństwo finansowe na co najmniej 12 miesięcy daje spółce komfort przy negocjacjach z różnymi partnerami" - napisał Krzszytof Radojewski.
Jego zdaniem podpisanie umowy partneringowej jest tylko kwestią czasu.
W 2026 r. prognozuje zmniejszenie straty EBITDA do 55 mln zł z 95 mln zł w 2025 r., ale nie uwzględnia potencjalnej płatności od Excelixisu (szacuje ją na 12 mln USD).
"Gdybyśmy ją uwzględnili, to prognozowana strata EBITDA w 2026 r. spadłaby do około 10 mln zł" - uważa analityk Noble Securities.
Zastrzeżenia prawne związane z raportem znajdują się w załączniku.