Analityk spodziewa się wysokiej dywidendy z PKO BP

W raporcie z 19 sierpnia z godz. 7.45 analityk podkreśla, że po wynikach banku za I półrocze 2019 r. podniósł prognozy skorygowanego zysku netto na lata 2019-2020 o 8-10 proc., co przekłada się na 10-15-procentową dynamikę zysku r/r.

"Naszym zdaniem cel Zarządu banku osiągniecia 11 proc. ROE w tym roku jest możliwy do osiągnięcia" - dodaje Michał Fidelus.

Jego zdaniem, w scenariuszu bazowym należy się spodziewać stopy dywidendy na poziomie 4,6 proc., a w optymistycznym nawet 8 proc.

"Kluczowym ryzykiem pozostaje ekspozycja na CHF, jednak zwracamy uwagę, że potencjalny negatywny wpływ wyroku TSUE na wyniki PKO BP powinien być ograniczony" - dodaje analityk.

Wyższa dywidenda byłaby konsekwencją wykorzystania zakumulowanego zysku z 2018 r.