W końcówce tygodnia na rynku panowała „bycza” atmosfera. Wszystkie indeksy wzrosły. Sytuacja ta wpłynęła na rynek funduszy. Lokaty w fundusze obligacji dolarowych okazały się dobrą inwestycją.
Wśród funduszy związanych bezpośrednio z wynikami giełdy, najlepsze wyniki osiągnął BPH FIO Akcji (wzrost o blisko 4 proc.), ING FIZ Akcji (+3,76 proc.) oraz odzyskująca na nowo dobrą kondycję Arka (+3,74 proc.). Gorzej radziły sobie fundusze z grupy AKZ, tj. inwestujące w akcje spółek zagranicznych. Tutaj średni wzrost w minionym tygodniu wyniósł tylko 1 proc. — dla porównania średnia dla grupy AKP to 2,5 proc.
W grupie funduszy mieszanych oraz stabilnego wzrostu, widać było „hamujący” wpływ papierów dłużnych. Ich procentowy udział waha się mniej więcej od 30 proc. do 70 proc., co uniemożliwia funduszom z grupy MIP oraz SWP maksymalizację zysków. W grupach tych średnie wzrosty wyniosły 1,5 proc. i 1 proc. Wyraźnie ponad średnią wybił się KBC Beta SFIO. Dzięki dużemu udziałowi akcji wzrósł aż o ponad 3,5 proc. Zły wynik osiągnął DWS Polska FIZ Stabilnego Wzrostu. Jeden z liderów grupy SWP w poprzednim tygodniu, tym razem okazał się najgorzej zarządzanym, przynosząc stratę blisko -0,4 proc.
Kolejny raz fundusze obligacji amerykańskich zarabiały najlepiej z wszystkich funduszy papierów dłużnych, lecz ich zyskowność zmniejszyła się w porównaniu z poprzednim zestawieniem. Mimo tego kolejny raz na szczególną uwagę zasługuje fundusz Legg Mason Obligacji Dolarowych. Z ponad 1,8-procentowym wzrostem okazał się najlepszą inwestycją w fundusze bezpieczne.
Fundusze rynku pieniężnego cechuje zerowa korelacja z bieżącymi wydarzeniami gospodarczymi. Brak zmian wartości stawki WIBID 12M sprawił, że wartości ich jednostek drożały średnio tylko o 0,06 proc., a najlepszy wynik osiągnął GTFI Premium SFIO Krótkoterminowy — 0,09 proc.
Krzysztof Hejduk