Czytasz dzięki

Asseco SEE wciąż z potencjałem?

opublikowano: 07-07-2020, 22:00

Paweł Szpigiel, analityk BM mBanku, podtrzymał pozytywne nastawienie do jednej ze spółek z grupy Asseco.

Asseco South Eastern Europe, wyceniana na ponad 2 mld zł spółka kontrolowana przez Asseco International, to faworyt eksperta w sektorze informatycznym. Analityk uważa, że prawie 70-procentowy wzrost notowań od początku roku nie wyczerpał potencjału akcji i dlatego zaleca przeważanie ich w portfelu.

— Obecnie spółka jest notowana ze wskaźnikiem C/Z dla prognoz na 2020 r. na poziomie 20,8, czyli z premią do mediany spółek porównywalnych, która wynosi 19. Pomimo tego podtrzymujemy pozytywne podejście do spółki. Wrażliwość na COVID-19 oceniamy jako relatywnie niewielkie — uważa Paweł Szpigiel.

W raporcie z 30 czerwca podkreślił, że za inwestycją w Asseco SEE przemawiają: imponujący backlog na resztę roku (portfel zamówień na tzw. marży pierwszej jest o 16 proc. wyższy r/r), wysoki poziom świadczonych usług o charakterze stałym (ponad 60 proc.) oraz wysoki wzrost organiczny, wydoczny w I kwartale 2020 r. (EBITDA zwiększyła się o ponad 20 proc.).

— Mnożniki wyceny są dla Asseco SEE na dość wysokim poziomie, jednak z drugiej strony, patrząc na oczekiwane tempo wzrostu spółki, a także biorąc pod uwagę obecną sytuację makro oraz stan gotówki netto, ciągle nie wydają się nam wygórowane — dodaje Paweł Szpigiel.

Sobiesław Pająk z Domu Maklerskiego BOŚ również pozytywnie ocenia atrakcyjność akcji Asseco, ale jego zdaniem obecna wycena broni się tylko przy raczej optymistycznych, a nie konserwatywnych założeniach, dotyczących wyników. Jego rekomendacja brzmi „trzymaj”, a cena docelowa to 39,6 zł (to mniej, niż wynosi kurs na GPW. Na 41 zł akcje spółki wycenili natomiast analitycy BM PKO BP (raport opublikowano 3 czerwca). Ich rekomendacja również brzmiała „trzymaj”.

„Podobają nam się perspektywy wzrostu, defensywna natura spółki i silny bilans, jednak uważamy, że jest to już w pełni zdyskontowane” — napisano w uzasadnieniu.

0,74 zł - taka będzie dywidenda na akcję Asseco SEE.

To musisz wiedzieć dziś rano
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE
×
To musisz wiedzieć dziś rano
autor: Kamil Zatoński
Wysyłany codziennie
Kamil Zatoński
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane