Na krajowym rynku funkcjonują 22 fundusze, które w portfelach mają polskie akcje małych i średnich spółek. Wyróżnić się jest więc trudno, a pomysłem AXA TFI jest rozszerzenie obszaru inwestycyjnego na cały region Europy Środkowo-Wschodniej. Udział zagranicznych firm w aktywach może wynieść nawet 50 proc. To dużo — średnia u rywali wynosi 10-20 proc. Maciej Bombol, szef AXA TFI, tłumaczy, że celem jest maksymalizacja zysków przy zachowaniu płynności portfela, a tej nie da się utrzymać, inwestując wyłącznie na GPW, i to w dodatku w małe spółki. Dlatego na celowniku, oprócz krajowych akcji, znajdą się też walory średnich spółek z Turcji, Czech i Austrii. Zarządzający unikać będą natomiast rynku rosyjskiego i ukraińskiego.
Nowy fundusz pojawi się w sprzedaży od poniedziałku, 7 kwietnia, ale jednostki uczestnictwa dostępne będą wyłącznie w AXA Życie, w ramach ubezpieczeniowego funduszu kapitałowego (UFK). Minimalny poziom pierwszej wpłaty wynosi 500 zł, a kolejnych 100 zł. Opłata za zarządzanie wynosi standardowo 4 proc. rocznie. Maciej Bombol liczy, że do końca roku fundusz zdoła osiągnąć próg rentowności, gromadząc w portfelu kilkadziesiąt milionów złotych. W ubiegłym roku funduszom małych i średnich spółek pomagała hossa na GPW. Średni zysk w grupie wyniósł 31 proc., a najlepszy zyskał o 10 pkt proc. więcej. W tym roku koniunktura już nie jest tak dobra — średni zarobek w tym segmencie od początku roku to 1,8 proc.
5,4 mld zł Takimi aktywami zarządzały fundusze małych i średnich spółek w lutym.