Wycena została sporządzona na dzień 31 lipca, metodą zdyskontowanych przepływów gotówkowych dla udziałowców, na podstawie przychodów z istniejących kontraktów w latach 2009-2014 oraz kontraktów przyszłych.
Wartość Juvenes oszacowana na 36,9 mln zł oznacza 0,59 zł na każdą z 62 769 400 akcji BBI Development wydawanych w zamian za majątek Juvenesu zgodnie z planem połączenia i parytetem 12 proc.
"Dyskonto wartości wydawanych akcji funduszu w stosunku do wyliczonej wyższej wartości Juvenes wynika z sytuacji na rynkach giełdowych oraz wiary obu zarządów we wzrost wartości giełdowej spółki, szczególnie po przeprowadzeniu opisywanego połączenia. Planuje się objęcie wspomnianych akcji zakazem sprzedaży przez okres od 18 do 24 miesięcy" - czytamy w komunikacie.
Zdaniem BBI, połączenie funduszu z Juvenes stanowi kluczowy i finalny etap przekształcania NFI w przedsiębiorstwo dysponujące pełnymi kompetencjami zakresie przygotowywania i realizacji przedsięwzięć deweloperskich, w szczególności w zakresie prac projektowych, przygotowania, obsługi i zarządzania projektami oraz nadzoru deweloperskiego.