BDM poleca akcje Bytomia

opublikowano: 12-12-2017, 15:27
aktualizacja: 12-12-2017, 15:29

Adrian Górniak, analityk DM BDM, uważa obecną wycenę Bytomia za atrakcyjną i radzi budowę pozycji na akcjach spółki.

Specjalista oczekuje wysokiej dynamiki EBITDA w czwartym kwartale 2017 r. (ponad 80 proc.).

"Ostatnie odczyty sprzedażowe wskazują na utrzymanie silnego popytu oraz na wyhamowanie erozji marży brutto, co w naszej ocenie jest dobrym prognostykiem na kolejne okresy. Spółce sprzyja także niezbyt wymagająca baza, korzystne poziomy USD/PLN oraz otoczenie makroekonomiczne. Ze spraw korporacyjnych istotny jest proces fuzji z Vistulą. Deloitte Advisory ustalił parytet na poziomie 0,82x, a obecnie Bytom jest handlowany istotnie poniżej tej wartości (ok. 0,66x). Spodziewamy się, że w przypadku realizacji naszych prognoz i dynamicznej odbudowy wyników sentyment do walorów grupy może ulec poprawie, a tym samym do zawężenia dyskonta względem Vistuli" - dodaje Adrian Górniak.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / BDM poleca akcje Bytomia