Ostatecznie niższa niż oczekiwana dopłata za przejęcie pod koniec 2011 roku Home Broker, która ma wynieść 53 mln PLN, nie rekompensuje słabych wyników i biorąc pod uwagę to, oraz wypowiedzi zarządu, BESI uważa dywidendę za rok 2012 za mało prawdopodobną.
Perspektywy na rok 2013 również nie wyglądają optymistycznie, zarówno jeżeli chodzi o segment kredytów jak i produktów inwestycyjnych. Analitycy BESI nie wierzą, by inicjatywy zarządu mające na celu podnieść przychody i zredukować koszty wystarczyły do zahamowania dalszego pogarszania się wyników. W konsekwencji BESI obniża prognozę zysku netto na lata 2013 i 2014 o 24 i 17 proc., odpowiednio do 68 i 78 mln PLN.
BESI podtrzymuje, że 2013 rok będzie trudny dla rynku pośredników finansowych, mimo prognoz zakładających poprawę sytuacji gospodarczej w drugiej połowie roku. Segment kredytów hipotecznych znajdzie się pod presją po zakończeniu rządowego programu „Rodzina na Swoim”, podczas gdy nowy program nie wejdzie w życie wcześniej niż w 2014 roku. Sprzedaż wysokomarżowych produktów inwestycyjnych osiągnęła swój szczyt w pierwszym kwartale 2012 roku i od tego czasu systematycznie spada. BM BESI uważa, że wyniki zanotowane w 2012 są nie do powtórzenia w tym roku. Koncentracja na pożyczkach konsumenckich czy na kontach osobistych nie zrekompensuje w pełni osłabienia w najważniejszych segmentach. Cięcie kosztów jest niezbędne, ale będzie miało ograniczony wpływ, biorąc pod uwagę że krajowa sieć obejmuje 222 oddziały. Według nowej prognozy BESI Open Finance jest wyceniany na 10,5-krotność zysku netto prognozowanego na 2013 rok, przy wskaźniku EV/EBITDA= 9,1 i braku dywidendy za 2012 rok. Choć mnożnik cena/zysk może się na pierwszy rzut oka wydawać atrakcyjny, analitycy zauważają, że firma jak dotąd nie była w stanie sprostać oczekiwaniom rynkowym.