BH jest największym organizatorem
Bank powstały w wyniku połączenia Banku Handlowego z Citibankiem (Poland) jest od marca br. największym organizatorem emisji krótkoterminowych papierów dłużnych. Według stanu na dzień 15 marca, Bank Handlowy w Warszawie SA (A member of Citigroup) obsługiwał 44 emitentów KPD, a łączna wartość niezapadłych transz KPD wyniosła 2,8 mld zł. Oznacza to, że udział Banku Handlowego w rynku organizatorów emisji KPD wyniósł grubo ponad 20 proc. Przed połączeniem z Citibankiem Bank Handlowy miał blisko 12-procentowy udział w rynku.
W pierwszej połowie marca na rynku KPD pojawiło się 5 nowych programów. Największy o wartości 500 mln zł uruchomił ABN Amro. Bank jest jednocześnie emitentem i organizatorem programu emisji. Inny znaczący program emisji KPD rozpoczęła spółka Invest Rem (na kwotę 115,6 mln zł). Organizatorem tego programu jest Kredyt Bank. Ponadto programy KPD uruchomiły następujące spółki: CLiF — program o wartości 40 mln zł zorganizowany przez BPH, Softbank na kwotę 20 mln zł, zorganizowany przez Credit Lyonnais oraz spółka Mieszkanie i Dom, program o wartości 4 mln zł, którego organizatorem jest BGŻ.
Na rynkach międzynarodowych pojawiła się kolejna emisja polskiego podmiotu. W marcu Kredyt Bank wyemitował 3-letnie euroobligacje o wartości 150 mln euro. Emisja obligacji zakończyła się sukcesem pomimo nie sprzyjających warunków na rynkach międzynarodowych (kryzys turecki). Euroobligacje Kredyt Banku objęły europejskie instytucje finansowe, głównie z Niemiec (33 proc.) i Wielkiej Brytanii (21 proc.). Organizatorem emisji jest Commerzbank, Merrill Lynch oraz KBC Bank, będący strategicznym inwestorem Kredyt Banku.
Do tej pory emisje obligacji oferowane za granicą przeprowadziły następujące banki: Bank Handlowy, Bank Przemysłowo-Handlowy i Bank Gospodarki Żywnościowej. W 2001 r. emisje euroobligacji planują m.in. BRE Bank oraz BIG Bank Gdański.