Analitycy CA IB podnieśli docelową wycenę akcji KGHM Polska Miedź SA do 34 zł z 31 zł, ze względu na oczekiwania związane ze wzrostem ceny miedzi, przy podtrzymanej rekomendacji „kupuj”, wynika z rekomendacji z 5 sierpnia, ujawnionej w poniedziałek.
„Zgodnie z naszą zrewidowaną rekomendacją opublikowaną 28 czerwca, cena akcji KGHM Polska miedź na rynku wzrosła o 6,9% zbliżając się do wcześniejszej naszej docelowej wyceny 31 zł za akcję” – podało CA IB w uzasadnieniu rekomendacji.
„Biorąc pod uwagę nasze oczekiwania zakładające wzrost ceny miedzi, podnieśliśmy także naszą prognozę zysku na akcję spółki czyli odpowiednio o 8% oraz o 49%. W wyniku tego zwiększyliśmy również docelową cenę akcji spółki na giełdzie o 10% do 34 zł za akcję” – czytamy dalej.
W dniu wydania rekomendacji cena akcji KGHM wynosiła 29,60 zł, podczas gdy w poniedziałek o godzinie 11:14 za akcję miedziowego koncernu płacono 29,30 zł po spadku o 0,34%.
CA IB oczekuje, że ceny miedzi będą utrzymywały się na wysokim poziomie.
„Nasza prognoza dotycząca ceny miedzi na świecie jest zakłada wzrost do 2,700 USD za tonę w 2004 roku z poziomu 2400 USD za tonę, podczas gdy w 2005 roku oczekujemy wzrost do 2400 USD za tonę wobec 2100 USD za tonę zakładanych wcześniej” – podali analitycy w raporcie.
Według raportu CAIB, nowa prognoza zysku KGHM Polska Miedź zakłada wzrost do 1, 44 mld zł z 1,33 mld zł zakładanych wcześniej.
Pomimo zwiększonej wyceny akcji KGHM Polska Miedź na GPW, CA IB uważa, że nie oznacza to zmiany bardziej sceptycznego spojrzenia na spółkę w dłuższym terminie. (ISB)
mor/tom