Analitycy Haitong Banku podwyższyli cenę docelową LiveChata do 134,5 zł z 104 zł podwyższając jednocześnie rekomendację dla akcji spółki do 134,5 zł ze 104 zł.
Wyższa wycena to głównie pokłosie podwyższenia przez spółkę ceny swojego podstawowego produktu LiveChat dla nowych klientów o około 15-25 proc., ale także produktu Chatbot o ok. 13-30 proc.
„Jeżeli zmiana ta zostanie dobrze przyjęta przez nowych klientów Live Chat (akceptowalny wskaźnik rezygnacji i konwersji), wówczas LiveChat może rozważyć wdrożenie nowego cennika dla istniejącej bazy klientów. To powinno mieć widoczny pozytywny wpływ nie tylko na przychody, lecz także na zysk netto gdyż zmiana cen nie pociąga za sobą dodatkowych kosztów” – czytamy w raporcie.
Nie wiedząc, czy nowe wyższe ceny będą przeniesione na cała bazę klientów LiveChata, Haitong Bank obecnie jedynie umiarkowanie podwyższył założenia dotyczące ARPU na lata obrotowe 2023/24 i 2024/25 do +10 proc. vs +4 proc. poprzednio.
„Zaznaczamy jednak, że jeśli nowe, wyższe ceny zostaną wprowadzone dla całej bazy klientów LivChata, potencjał wzrostu ARPU powinien być wyraźnie wyższy niż prognozowane przez nas +10 proc.” – napisano.
Analitycy zwracają uwagę, że w bieżącym roku rachunkowym, spodziewany wysoki kurs USD do złotego powinien nadal wspierać wyniki LiveChata, który większość kosztów operacyjnych ma w złotych.
Artykuł jest skrótem raportu opublikowanego przez Haitong Bank 30 sierpnia.