Tytuł CFA (Chartered Financial Analyst) to najbardziej prestiżowy tytuł
zawodowy uznawany na całym świecie w branży zarządzania aktywami i doradztwa
inwestycyjnego. Kwalifikacje CFA uzyskuje się po zaliczeniu trzech stopni
egzaminów. Dodatkowo, warunkiem koniecznym w jego uzyskaniu jest legitymowanie
się minimum 4 letnim doświadczeniem zawodowym na ściśle określonych stanowiskach
w sektorze usług finansowych i inwestycyjnych. Na świecie tytuł CFA posiada
około 100 tys. specjalistów. W londyńskim City i na nowojorskiej Wall Street
uznawany jest on za „gold standard” kwalifikacji zawodowych wymaganych od wysoko
kwalifikowanych pracowników banków i funduszy inwestycyjnych. W Polsce
dotychczas uzyskało go niecałe 200 osób, zaś kolejnych 800 kandydatów jest w
trakcie procesu egzaminacyjnego.
Od sześciu już lat dla
profesjonalistów i inwestorów doroczne konferencje stanowią okazję do spotkania
i ciekawej dyskusji na różne tematy związane z inwestowaniem i pomnażaniem
majątku. Tegoroczne spotkanie zgromadziło ponad 100 osób. Wśród uczestników
przeważali zarządzający funduszami, analitycy, maklerzy, ekonomiści bankowi,
dealerzy rynku walutowego i dłużnego, przedstawiciele towarzystw inwestycyjnych,
funduszy emerytalnych, domów maklerskich, instytucji nadzoru i emitentów. Nie
zabrakło studentów oraz inwestorów indywidualnych. Konferencja prowadzona była w
języku angielskim, który stał się lingua franca świata finansów, a udział w
konferencji był bezpłatny. Taka formuła stała się już niepisanym zwyczajem
wszystkich dotychczasowych spotkań.
Tegoroczna konferencja
poświęcona była zmianom demograficznym zachodzącym we współczesnym świecie i ich
wpływie na zachowania konsumentów oraz możliwych konsekwencjach dla inwestorów.
W pierwszej części spotkania uczestnicy wysłuchali wykładu Richarda Hokensona z
Hokenson and Company (ściągnij prezentację) Zmieniająca
się piramida płci i wieku społeczeństw „młodych” w „stare”, malejący
współczynnik dzietności, malejąca liczba małżeństw czy przepracowana liczba lat
umożliwiająca przejście na emeryturę to kluczowe czynniki jakie istotnie
determinują dochód rozporządzalny coraz większego odsetka gospodarstw domowych,
mają wpływ na ich wydatki i poziom konsumpcji indywidualnej. Japonia, Unia
Europejska (EWG) czy Rosja to przykłady gospodarek, jakie zaczynają borykać się
z problemem malejącej i starzejącej się populacji mieszkańców. Wyraźny trend
„starzenia się” ludności oraz wydłużenia się życia statystycznego obywatela w
wielu krajach ma coraz większe znaczenie dla przyszłości poszczególnych branż i
sektorów. Wreszcie, co trzeba szczególnie podkreślić, jest jedną z przyczyn
umacniania się ich krajowych walut. Wszystkie wymienione zjawiska mają coraz
większe przełożenie i wpływają na sposób analizowania i dokonywania wycen
różnych klasy przez inwestorów.
Druga część spotkania prowadzona
była w formie panelu dyskusyjnego. Oprócz Richarda Hokensona, swoimi
przemyśleniami na temat zmian demograficznych i ich oddziaływania na rynek
finansowy z uczestnikami konferencji podzieli się profesor Marek Góra z SGH
(współautor reformy systemu emerytalnego w Polsce wprowadzonej przez rząd
Jerzego Buzka), Michał Szymański (były prezes Zarządu AVIVA PTE S.A.) oraz
Raimondo Eggink (doradca inwestycyjny, członek kilku rad nadzorczych spółek
giełdowych). Z wypowiedzi panelistów oraz uczestników „z sali” wyniknęły trzy
ważne wnioski. Po pierwsze, proces starzenia się społeczeństw oddziałuje na
stopę inwestycji i oszczędności gospodarstw domowych, co ma z kolei wpływ na
saldo obrotów bieżących. Po drugie, wpływa na sposób inwestowania oszczędności,
ponieważ ludzie należący do różnych pokoleń podejmują odmienne, często
przeciwstawne decyzje inwestycyjne. Wreszcie, rodzi duże obawy o stabilność
systemów emerytalnych w krajach gdzie proces ten już ma miejsce.
Na zakończenie konferencji odbyło się uroczyste wręczenie
certyfikatów CFA osobom, które zdały III etap egzaminu i spełniły wymogi
doświadczenia zawodowego. Przyznano również stypendia osobom wytypowanym przez
CFA Society of Poland.
Po części oficjalnej konferencji odbyło się
otwarte dla wszystkich chętnych spotkanie integracyjne. Dyskusje przy winie i
jedzeniu trwały w Klubie Paparazzi do pierwszej w nocy.
Sponsorem Głównym Konferencji była Platforma Mediowa Point Group S.A. Partnerami spotkania integracyjnego były firmy Sony Ericsson oraz Navia Boats. Patronat medialny całej konferencji objęła telewizja TVN CNBC, dziennik Puls Biznesu i miesięcznik Biznesman.pl.