Spośród funduszy akcyjnych największym wzrostem wartości jednostki uczestnictwa w listopadzie może pochwalić się CU OFI Polskich Akcji. W kategorii funduszy zrównoważonych najlepszy okazał się natomiast UniKorona.
Podobnie jak w październiku, tak i w listopadzie wszystkie fundusze akcyjne oraz zrównoważone przyniosły swym klientom zyski. Nie były one jednak tak duże jak miesiąc wcześniej. Średnia stopa zwrotu dla funduszy akcyjnych wyniosła 4 proc., czyli na poziomie o 1,5 proc. niższym niż w październiku.
Dobrą koniunkturę na giełdzie najlepiej wykorzystał CU OFI Polskich Akcji, który wypracował stopę zwrotu rzędu 6,30 proc.
— Liderami wzrostów w listopadzie były spółki o średniej kapitalizacji. Wyniki finansowe za III kwartał były bardzo dobre w przypadku części firm produkcyjnych (m.in. Dębicy, Kęt, Polifarbu CW). Spowodowało to selektywny wzrost kursów akcji tej właśnie grupy spółek. Bardzo dobre wyniki funduszu CU Polskich Akcji w listopadzie wynikają z wysokiego zaangażowania w akcje oraz przeważenia, przy trafnej selekcji, spółek średniej wielkości. Fundusz jest aktywnie zarządzany. O ile na początku listopada w akcjach mieliśmy ulokowane około 70 proc. aktywów, o tyle pod koniec miesiąca wskaźnik ten wzrósł do 90 proc. Ze względu na płynność nie będziemy tego poziomu przekraczać — wyjaśnia Marek Przybylski, prezes Commercial Union Polska TFI.
Najlepszy wynik osiągnął fundusz angażujący środki wyłącznie w papiery polskich firm, w sytuacji gdy podstawowe indeksy GPW wypadły nieco gorzej niż wskaźniki rynków zachodnioeuropejskich. Jednak kolejne trzy miejsca zajęły już fundusze lokujące kapitały za granicą. Bardzo dobrym wynikiem mogą się też pochwalić dwa fundusze spod szyldu Union Investment TFI — UniDynamic Europa (6,12 proc.) i UniXXI Wiek (6,02 proc.). Na trzecim punktowanym miejscu znalazł się fundusz CA IB Top Europa. W czołówce tabeli jednak nie zaszły większe zmiany.
Dzięki wypracowaniu wyższej stopy niż średnia, na prowadzeniu umocnił się ING Akcji. Na drugą pozycję awansował Skarbiec Akcja. O oczko niżej zepchnął on fundusz Millenium Akcji, któremu tym razem nie udało się osiągnąć wyniku wyższego od średniej.
W listopadzie najgorzej wypadł PBK Atut 3, który przyniósł swym klientom zaledwie 2,2-proc. stopę zwrotu. Nie najlepszą passę kontynuuje PKO/CS Akcji, który do niedawna długo przewodził zestawieniu funduszy akcyjnych. Podobnie jak przed miesiącem, drugi wynik od końca zanotował CA IB Akcji.
Do rewolucyjnych zmian doszło w kategorii funduszy zrównoważonych. Dotychczasowy zwycięzca — Millenium Zrównoważony zanotował w listopadzie najgorszy wynik spośród 14 funduszy. W rezultacie spadł w klasyfikacji na szóstą lokatę. Jego miejsce zajął Skarbiec Waga, który poprzedni miesiąc zakończył stopą zwrotu wysokości 3,03 proc., co zapewniło mu trzecią lokatę za funduszami UniKoroną oraz Pioneerem Zrównoważonym.
Dotychczasowy wicelider — PKO/CS Zrównoważony zanotował w listopadzie wynik zaledwie o 0,01 proc. lepszy niż Millenium. Zgodnie z zasadami rankingu „PB”, otrzymał 2 punkty ujemne, przez co spadł na piątą pozycję.