Deutsche bank obniżył prognozy zysku netto BPH PBK w latach 2003-2004. W raporcie z 18 grudnia ustalono nową 12-miesięczną cenę docelową na akcji banku na 283 zł. Zmniejszono też rekomendację dla spółki z KUPUJ do TRZYMAJ ze względu na wyraźne wzrosty wyceny w okresie przed sporządzeniem raportu.
Zmiany w szacunkach spowodowało przesunięcie sprzedaży udziałów w Polcardzie, bardziej konserwatywne założenia makroekonomiczne i ostrożne prognozy na 2003 r. banku Pekao SA, lidera sektora.
Analitycy podwyższyli o 3 proc. do 251 mln zł prognozę zysku banku w tym roku. To efekt ponownej kalkulacji odroczonych płatności podatkowych.
Wyższe koszty rezerw, niższe przychody z działalności bankowej i niższe marże odsetkowe skłoniły specjalistów do obniżenia do 431 mln zł (-12 proc.) i 629 mln zł (-15 proc.) prognoz zysków netto w latach odpowiednio 2003 i 2004.
Deutsche Bank twierdzi, że zapowiadana sprzedaż 69 proc. akcji Górnośląskiego Banku Gospodarczego za cenę dwukrotnie przewyższającą wartość księgową papierów będzie neutralna dla wyceny BPH PBK. Stworzy jednak jednorazowy zysk brutto w wysokości 242 mln zł.
W poniedziałek kurs BPH PBK spadł na GPW do 276,5 zł. Rekomendację wydano przy cenie 267,5 zł za akcję.
ONO