DM BDM obniżył rekomendację dla Ciechu

KZ
opublikowano: 22-08-2012, 10:37

Analitycy DM BDM obniżyli z "akumuluj" do "trzymaj" rekomendację dla Ciechu. Cena docelowa to 17,7 zł.

- W ostatnim czasie sentyment inwestycyjny do spółki wyraźnie się pogorszył, na co
wpływ miało rozczarowanie inwestorów w kwestii braku ewentualnego wezwania,
niedokończenie procesu sprzedaży nierentownej części Zachemu czy niezadowolenie
z głębokich odpisów aktualizacyjnych w kwocie 300‐450 mln PLN. W naszej opinii
jednak kluczowe założenia fundamentalne dla spółki nie uległy zmianie. Wciąż
wierzymy w silną poprawę wyników operacyjnych w 2013 roku, a intensyfikacja
procesu restrukturyzacji pozwala z większym optymizmem patrzeć na te prognozy.
Uwzględniając jednak wzrost ryzyka związanego z trudnościami w refinansowaniu
zapadalnego w grudniu’12 zadłużenia, obniżamy rekomendację do TRZYMAJ
ustalając jednocześnie cenę docelową na 17,7 PLN/akcję - pisze Krystian Brymora, analityk DM BDM.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: KZ

Polecane