“Umowa na zaprojektowanie i wybudowanie bariery elektronicznej na granicy białoruskiej za 270 mln zł netto wpłynęła na znaczącą zmianę perspektyw wynikowych spółki w 2022-2023 roku w otoczeniu pogarszających się marż na kontraktach pozyskanych w latach 2019-2020. Tym samym, mimo trudnego rynku i wielu wyzwań, podnieśliśmy nasze założenia na ten okres” - napisał analityk w uzasadnieniu rekomendacji.

Zakłada on, że w drugim kwartale spółka dokona pierwszego fakturowania z kontraktu “Granica” i dzięki temu wykaże zysk. W dłuższym terminie spodziewa się, że Elektrotim będzie beneficjentem transformacji energetycznej oraz wzrostu wydatków na wojsko.

Do zagrożeń zalicza istotny wzrost kosztów materiałowych i wykonawstwa oraz dużą skalę kontraktu na granicy i odejść pracowników.