Cena docelowa to 18,1 zł. Poprzednio wynosiła 17,9 zł.
"Zwracamy uwagę na nieatrakcyjną z naszego punktu widzenia ścieżkę wynikową w kolejnych kwartałach (EBITDA’19 wg MSR płaska r/r). Spodziewamy się, że prowadzona integracja segmentu detalicznego będzie konsumowała wzrosty w obszarze hurtu, który w nadchodzących okresach będzie się mierzył z wysoką bazą. Sądzimy, że w dłuższym terminie wolniej może być realizowana strategia rozwoju części detalicznej. Wśród ryzyk dla wyników dostrzegamy wymagający rynek pracy, utratę kontraktu dla PKN Orlen i bardzo prawdopodobne wprowadzenie podatku od sprzedaży detalicznej" - napisano w uzasadnieniu.
Raport, wydany w ramach programu wsparcia pokrycia analitycznego GPW, opublikowano 22 lipca o godz. 11.15. Dostępny jest w załączniku.
33743830_Eurocash 22.07.2019 Redukuj 18,1 PLN (1)
