Zdaniem Macieja Bobrowskiego, analityka DM BDM, pozytywny wpływ na wycenę akcji w konsekwencji złożenia nowego zamówienia na świadczenie usług transmisji danych w spółce zależnej Midasa to 1,17 zł.
W sumie cena docelowa dla Cyfrowego Polsatu to 13,44 zł.
We wtorek na zamknięciu sesji kurs spółki spadł o 2,2 proc. do 12,73 zł.
- Dotychczas jedną z głównych płaszczyzn obaw inwestorów mniejszościowych były właśnie kosztu funkcjonowania usługi LTE oferowanej przez Cyfrowy Polsat. Spółka 24.01.2012 poinformowała o obniżeniu ceny zakupu pakietów danych nabywanych od Mobyland. Cena z pierwszej umowy zakupu 12 mln GB na poziomie 9.03 PLN/GB netto była wg nas zbyt wysoka. Obecnie spółka zakontraktowała kolejne 13 mln GB z okresem ważności minimum do 31.12.2015 roku po cenie 7.74 PLN/GB netto. Obecna cena zakupu również, wg nas, nie jest „promocyjną ofertą”, ale obniżka ta powinna mieć pozytywny wpływ na przyszły wzrost wartości spółki dla akcjonariuszy mniejszościowych Cyfrowego Polsatu - uważa Maciej Bobrowski.
- Jednocześnie zwracamy uwagę, że efekt zmiany ceny zakupu danych w RZiS, wg naszych założeń, będzie widoczny dopiero w 2H’13. Do czasu wykorzystania danych z pierwszego pakietu kosztem będzie bowiem cena 9.03 PLN/GB. Obecnie zakładamy, że na koniec 2012 roku wartość rozliczeń międzyokresowych z Mobylandem będzie wynosiła ok. 138 mln PLN - dodaje analityk.