Analitycy Domu Maklerskiego BIG Banku Gdańskiego wydali rekomendację NEUTRALNIE dla akcji Kredyt Banku. W raporcie z 8 listopada ich wartość oszacowali na 15,50 zł.
W ocenie autorów rekomendacji, Kredyt Bank rozczarował wynikami trzeciego kwartału. Spowodowała to m.in. konieczność utworzenia rezerw w wysokości aż 283 mln zł. Rozczarowujący był również wynik operacyjny spółki i wynik na działalności bankowej.
- Raport za III kwartał to nie tylko same złe wiadomości. Korzystną tendencją jest wzrost udziałów banku na rynku
depozytów. Podczas gdy cały sektor odnotowuje spadek wartości lokat, w Kredyt Banku w ciągu roku pozycja ta wzrosła o 6% (uwzględniając środki akwirowane wcześniej przez PKB) – napisano w rekomendacji DM BIG BG.
Analitycy podkreślają, że akcja kredytowa banku rozwija się dynamicznie, przede wszystkim dzięki współpracy z ‘Żaglem’.
- Uważamy, że obecna wycena Kredyt Banku (P/BV na koniec roku 1,2) nie odbiega od jego wartości fundamentalnej (po fatalnych wynikach za III kwartał obniżyliúmy naszą wycenę z17 PLN do 15,5 PLN). W związku z tym nasza rekomendacja pozostaje neutralna – głosi rekomendacja.
Analitycy DM BIG BG uważają, że na zadowalające wyniki Kredyt Banku akcjonariusze będą musieli poczekać co najmniej do 2005 roku.
MD