Analitycy BIG Banku Gdańskiego wydali rekomendację „kupuj” papierom Okocimia. Na korzyść spółki przemawia przede wszystkim jej rosnący udział w krajowym rynku piwa.
Jak poinformował DM BIG-BG w raporcie z 30 marca, Okocim zwiększył ostatnio swój udział w rynku do 6,7 proc. Spółka zamierza w najbliższym czasie kontynuować tą tendencję, głównie przez przejęcia konkurencyjnych firm i zwiększanie produkcji.
Zdaniem analityków DM BIG-BG, wobec nieuchronnej konsolidacji branży, można oczekiwać, że w ciągu dwóch-trzech lat Okocim będzie jednym z trzech podmiotów, które obejmą 80-90 proc. rynku.
Do poprawy wyceny papierów spółki może również skłaniać duży potencjał poprawy jej wyników finansowych. Według DM BIG-BG świadczy o tym np. większy o 40 proc. w porównaniu z Grupą Żywiec koszt produkcji piwa. W przypadku jego ograniczenia po modernizacji procesu produkcji bilans Okocimia może zdecydowanie się poprawić.
Innym argumentem, który przemawia za kupnem papierów spółki, jest ich niska cena. Obecnie są one wycenione przez rynek na poziomie bliskim ich ceny emisyjnej z 1991 roku. Tymczasem według oceny ich wartości opierającej się o metodę DCF, docelowa cena akcji Okocimia kształtuje się na poziomie 14,1 zł.
MD