Rekomendacja krótkoterminowa została podwyższona do przeważaj", ponieważ autorka raportu z 21 kwietnia spodziewa się mocny wyników finansowych za I kwartał (zostaną opublikowane 12 czerwca) dzięki wsparciu ze strony jednorazowego zysku ze sprzedaży aktywów (magazyn Modivo o wartości księgowej na
poziomie 25 mln zł wobec wartości rynkowej rzędu 62 mln zł).
Sylwia Jaśkiewicz podkreśla, że koncentracja prezesa CCC na biznesie pozwala mieć nadzieję na wzrost zysków i wspiera wizję poprawy sytuacji spółki.
"Spodziewamy się efektów takich zmian strukturalnych jak: przebudowa struktury sprzedaży w kierunku zwiększenia sprzedaży produktów na licencji o wyższej marży zysku brutto na sprzedaży, poprawa warunków zakupowych dla handlu online, renegocjacje czynszów, poprawa efektywności procesów logistycznych oraz zmniejszenie kosztów finansowych po zakończeniu refinansowania. Dodatkowo korzystnie na wyniki spółki powinno oddziaływać umocnienie złotego. Sentyment konsumencki powinien się poprawić w br., jednak przy tym założeniu zachowujemy ostrożność" - dodaje analityczka.
Jej zdaniem z powodu wysokiego zadłużenia w krótkim terminie inwestycja w akcje CCC jest obarczona ryzykiem, które powinno się obniżyć, kiedy spółka zakończy restrukturyzację finansów (pod koniec II kw. 2024 r.).
DM BOŚ prognozuje 199,3 mln zł zysku netto w roku obrotowym 2024/2025 oraz 1,16 mld zł EBITDA. W kolejnym roku wynik EBITDA ma wzrosnąć do 1,37 mld zł, a netto do 354 mln zł.
