DM BOŚ radzi kupować akcje KGHM

opublikowano: 24-10-2017, 12:06
aktualizacja: 24-10-2017, 12:37

Łukasz Prokopiuk, analityk DM BOŚ, podtrzymał rekomendację "kupuj" dla akcji KGHM z ceną docelową 161 zł.

"W naszej ocenie kurs akcji KGHM nie zdążył w pełni zdyskontować silnych wzrostów cen surowca. (...) oczekujemy, że KGHM będzie w  stanie wygenerować prawie 2  mld  zł skor. EBITDA kwartalnie w  2018 r. Pragniemy zauważyć, że w  IV kw. 2017 roku prognozujemy skons. skor. EBITDA w wysokości 1,75 mld zł, nie uwzględniając oczekiwanej poprawy wyników Sierra Gorda w  2018 roku, ale włączając stosunkowo niski wolumen sprzedaży miedzi własnej produkcji. Warto zwrócić uwagę, że nasza prognoza skor. EBITDA na 2018 jest znacząco wyższa od bieżących oczekiwań rynkowych (przekracza o  27% konsensus prognoz wg Bloomberga) i implikuje stosunkowo niski wskaźnik P/E na 2018 (6x), który jest ewidentnie niższy niż dla porównywalnych spółek" - podkreśla Łukasz Prokopiuk.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / DM BOŚ radzi kupować akcje KGHM