Wycena w horyzoncie 12-miesięcznym to 237,6 zł.
"Wydajemy dla walorów spółki długoterminową rekomendację fundamentalną Trzymaj i krótkoterminową rekomendację relatywną Neutralnie. Chociaż Spółka posiada potencjał wzrostu organicznego, zdolność generowania gotówki i, co za tym idzie, dywidendy w średnim terminie, a także zasługuje na premię względem mediany wskaźników EV/EBITDA i P/E dla sektora ze względu na plany rozwoju systemu rehabilitacji kardiologicznej, wyniki w krótkim okresie rozczarowują" - podkreśla Sylwia Jaskiewicz, autorka raportu.
Jak zaznacza, Medicalgorithmics zmaga się ze skutkami osłabienia dolara względem złotego.
- Dodatkowo ostatnio jej klienci ucierpieli w związku z atakiem huraganu na amerykańskie wybrzeża. W efekcie przychody spółki w trzecim kw. br. były przeciętne i spodziewamy się kiepskiego wyniku netto, znacząco gorszego niż w drugim kwartale. Ponadto ze względu na sezonowość mamy wątpliwości, czy wyniki za czwarty kwartał okażą się mocne. W naszej ocenie ostatnie spadki kursu Medicalgorithmics nie stanowią okazji inwestycyjnej. Czekamy na potwierdzenie organicznego rozwoju spółki - dodaje.
