Prokom Software planuje niepubliczną emisję obligacji zamiennych na akcje o wartości nominalnej od 150 do 200 mln zł. Decyzję w tej sprawie mają podjąć akcjonariusze spółki na WZA 17 września br. Termin wykupu obligacji wyniesie 3-5 lat. Środki z emisji zostaną przeznaczone na restrukturyzację finansowania krótkoterminowego. Kapitał zakładowy Prokom Software może zostać podwyższony maksymalnie o 1,4 mln zł poprzez emisję do 1.400.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł każda.
Spółki informatyczne dotychczas po przeprowadzonych ostatnio emisjach akcji nie korzystają właściwie z zadłużenia długoterminowego. Ostatnio jednak inwestycje w spółki internetowe, a także straty z nimi związane nadwerężyły zasoby gotówkowe. Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych i weksli w ub.r. wynosiło 275,45 mln zł, a obciążenia z tytułu odsetek nie były wysokie – 4,2 mln zł. Ale kredyty bankowe były zaciągnięte w głównej mierze w II pół. ub.r. W związku z czym obciążenia z tytułu odsetek będą w br. znacznie wyższe. Spłata największego kredytu – 128,24 przypada na koniec września br. Emisja obligacji zamiennych poprawi strukturę zadłużenia i zmniejszy obciążenia odsetkowe.
Piotr Kajczuk, DM BZ WBK