Na zamknięciu poniedziałkowej sesji jeden papier spółki wart był 11,4 zł.
"Sądzimy, że inwestorzy liczyli się z możliwością pogorszenia wyników Polic,
co miało odzwierciedlenie w niskiej wycenie rynkowej (P/E 2008 poniżej 4x),
dlatego nie sądzimy aby faktyczne zmniejszenie zysków spowodowało znaczny spadek
kursu. Wycena metoda porównawcza jednej akcji spółki wynosi 12,2 zł (wskaźniki
dla lat 2009 - 2010), natomiast metoda DCF daje wycenę na poziomie 16,3 zł. Cene
docelowa ustalamy na poziomie 14,2 zł. Spadek wyceny wynika głównie ze spadku
wskaźników dla spółek porównywalnych. W związku z możliwością dalszej obniżki
cen nawozów uważamy, że ryzyko spadku kursu akcji Polic jest duże. Obniżamy
rekomendację do REDUKUJ" - napisano.