Tyle się znamy, na ile nas sprawdzono. Dotyczy to także inwestorów, którym od 1 lipca Dom Maklerski PKO BP zaoferuje 6 portfeli modelowych w ramach usługi doradztwa inwestycyjnego. Po wypełnieniu testu, który pozwoli określić m.in. skłonność do ryzyka, oraz podpisaniu dodatkowej umowy, klient będzie regularnie otrzymywać rekomendowany skład portfela modelowego. W najbardziej bezpiecznym wariancie ma on zawierać 100 proc. obligacji z ratingiem odpowiadającym co najmniej Ba3 (w ratingu zbliżonym do inwestycyjnego lub inwestycyjnym). Będą to nie tylko papiery skarbowe, ale również korporacyjne czy komunalne, pod warunkiem że są notowane na rynku Catalyst i są dostępne w ramach ofert publicznych. Drugi z dostępnych portfeli modelowych również w całości wypełnią obligacje, ale także te nieco bardziej ryzykowne. W trzecim, którego poziom ryzyka określono jako średni, do 70 proc. obligacji dodanych zostanie 30 proc. akcji. Będzie też portfel dochodowy, z częścią akcyjną złożoną z walorów spółek regularnie płacących dywidendę. Dla tych, którzy gotowi są inwestować za granicą, broker ma propozycję portfela złożonego z ETF, czyli pasywnie zarządzanych funduszy.
— Będą to ETF na indeksy giełd z różnych krajów — mówi Emil Łobodziński, doradca inwestycyjny w DM PKO BP. Najbardziej agresywna odmiana portfela modelowego zawierać będzie natomiast wyłącznie akcje polskich spółek. Zalecany horyzont inwestycyjny to od roku do pięciu lat — w zależności od poziomu ryzyka poszczególnych portfeli modelowych (im bezpieczniejsze inwestycje, tym krótszy zalecany horyzont). — Ustalenie, który portfel modelowy jest dla klienta odpowiedni, będzie wymagało określenia profilu inwestycyjnego na podstawie ankiety odpowiedniości. Zmiana profilu zakończy się zmianą przypisania odpowiedniego portfela modelowego. W celu weryfikacji, czy profil inwestycyjny klienta nie uległ zmianie, będzie on proszony o wypełnienie ankiety odpowiedniości nie rzadziej niż raz do roku. Portfel modelowy będzie wysyłany przynajmniej raz na kwartał, ale chcielibyśmy, by było to raz na miesiąc. Oczywiście wiele zależy od tego, który to będzie portfel — w obligacyjnym zmiany będą na pewno rzadsze niż w akcyjnym — dodaje Emil Łobodziński. Dla każdego portfela modelowego rekomendowana będzie też minimalna wielkość aktywów — będzie to napisane wprost w polityce inwestycyjnej. Pewne jest, że oferta DM PKO BP będzie skierowana do trochę bardziej zamożnych klientów. Na początku oferta DM PKO BP będzie bezpłatna.