Impexmetal zagwarantuje nową emisję Hutmenu, ale jeśli pojawią się chętni, podzieli się akcjami.
Hutmen, notowany na giełdzie producent rur miedzianych z grupy Impexmetalu, przeprowadzi emisję akcji wartości około 44 mln zł. Wbrew wcześniejszym informacjom, nie będzie ona skierowana tylko do Impexmetalu.
— Jesteśmy gotowi zagwarantować całą emisję, ale nie musimy jej obejmować. Możemy podzielić się z innymi inwestorami — mówi Krzysztof Adamski, członek zarządu Impexmetalu.
Emisja otwarta
Impexmetal ma nieco ponad 50 proc. akcji jednego z większych producentów rur miedzianych w Polsce. W 2003 r. spółka matka udzieliła Hutmenowi ponad 44 mln zł pożyczki. Pieniądze zostały wykorzystane (nie wszystkie transakcje już zamknięto) na przejęcie działających w sektorze przetwórstwa miedzi spółek z grupy Impexmetalu (Walcowni Dziedzice i HMN Szopienice). Hutmen nie ma pieniędzy na spłatę pożyczki. Już w chwili jej udzielania założono, że odda pieniądze emitując akcje.
— To będzie konwersja, ale nie w dosłownym tego słowa znaczeniu. Hutmen sprzedając akcje pozyska kapitał, którym spłaci zobowiązania wobec Impexmetalu —tłumaczy Krzysztof Adamski.
Znak zapytania
Czy jednak znajdą się chętni skłonni inwestować w Hutmen?
— Ubiegły rok był dla Hutmenu bardzo dobry. Zrestrukturyzowana spółka skorzystała z poprawy koniunktury i sprzyjających notowań walut. Problem jednak w tym, że przejmując Dziedzice i Szopienice, Hutmen stał się inną spółką. Zarząd nie przedstawił pomysłu na naprawę tych firm. Nie wiadomo też, jak ich wyniki wpłyną na Hutmen — ocenia Marek Świętoń z ING Investment Management.
Jeśli jednak akcje Hutmenu trafiłyby tylko do Impexmetalu, jego udział w kapitale wzrośnie do 77 proc. (przy założeniu konwersji pożyczki po cenie 14,50 zł za akcję).
Po trzech kwartałach 2003 r. Hutmen zarobił 3,2 mln zł przy 224 mln zł przychodów ze sprzedaży.