Fundusze inwestycyjne na dobre znalazły miejsce wśród innych produktów oszczędnościowych.
Jeszcze kilka lat temu stosunkowo słabo znane, obecnie cieszą się coraz większym zainteresowaniem ze strony klientów, a i towarzystwa, które tworzą i zarządzają funduszami inwestycyjnymi, starają się zaproponować potencjalnym nabywcom coraz ciekawsze, nowoczesne i bardziej efektywne propozycje.
Także nasza spółka dzięki połączeniu doświadczenia spółek zarządzających aktywami oraz TFI wprowadza coraz to nowsze rozwiązania inwestycyjne. Korzystamy z doświadczenia belgijskiej spółki KBC Asset Management, która utworzyła dotychczas kilkaset funduszy inwestycyjnych a aktywa, którymi zarządza wynoszą ponad 100 mld EUR.
W różnorodności siłaNależy jednak pamiętać, że nie ma jednego uniwersalnego produktu, który zaspokoiłby oczekiwania wszystkich klientów. W KBC TFI oferujemy klientom produkty, które dostosowujemy do ich indywidualnych oczekiwań.
Osobom, które szukają alternatywy dla inwestycji w obligacje proponujemy fundusze papierów dłużnych, takie jak KB Obligacja FIO czy WARTA Papierów Dłużnych FIO. Natomiast klientom zainteresowanym osiągnięciem zysku z umocnienia się dolara względem złotego oferujemy fundusz KBC Złoty Dolar FIZ.
Po prostu — różne potrzeby klientów — odpowiadające ich oczekiwaniom fundusze inwestycyjne.
Pomimo że rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce rozwija się już od kilkunastu lat, a ich liczba stale rośnie, mając do wyboru prawie 200 funduszy inwestycyjnych wielu inwestorów nie zawsze wie, który z nich wybrać. Warto zatem pamiętać o kilku podstawowych czynnikach jakie należy rozważyć przed oszczędzaniem w funduszach inwestycyjnych.
Inwestor powinien przede wszystkim zastanowić się, na jaki czas chciałby wpłacić pieniądze do funduszu, jakich zysków oczekuje oraz jakie ryzyko inwestycyjne jest w stanie zaakceptować.
Zysk a ryzykoAtutem funduszy inwestycyjnych jest to, że uczestnik nie musi deklarować okresu na jaki chce ulokować swoje oszczędności w funduszu, jak ma to miejsce w przypadku lokat bankowych. Praktycznie w dowolnym momencie może on umorzyć jednostki uczestnictwa. Wypłacając pieniądze z funduszy otwartych uczestnik nie płaci żadnych karnych odsetek ani nie traci wypracowanego zysku.
Jeśli chodzi o możliwy do uzyskania zysk i akceptowalne ryzyko, można tu zaobserwować prostą zależność, im wyższe ryzyko inwestycyjne oszczędzający jest w stanie zaakceptować, tym większy potencjalny, możliwy do uzyskania zysk.
Fundusze akcyjne dają szansę uzyskania ponadprzeciętnych zysków, ale równocześnie w krótkim okresie czasu wahania wartości jednostek uczestnictwa funduszy akcyjnych są znacznie większe, w porównaniu do funduszy realizujących bezpieczniejsze strategie inwestycyjne. Dlatego im wyższy udział akcji w portfelu funduszu tym dłuższy rekomendowany czas inwestycji, co redukuje ryzyko inwestycyjne.
I tak — w przypadku funduszy cechujących się agresywną strategią inwestycyjną rekomendowany czas oszczędzania powinien być dłuższy, najlepiej kilka lat. Jeśli wybieramy fundusz prowadzący bezpieczną politykę inwestycyjną tj. inwestujący w papiery dłużne lub instrumenty rynku pieniężnego, wówczas rekomendowany okres oszczędzania jest krótszy, np. do 2 lat.
Dla ostrożnych inwestorów proponujemy fundusze inwestujące w instrumenty rynku pieniężnego lub obligacyjne prowadzące bezpieczną politykę inwestycyjną, będące alternatywą dla lokat bankowych, takie jak WARTA Papierów Dłużnych, czy KB Pieniądz FIO.
Osobom, które część oszczędności chciałyby ulokować w papiery dłużne, a część w akcje polecamy fundusze WARTA Trzeciofilarowy FIO oraz KB Zrównoważony FIO, które prowadzą politykę mieszaną inwestując część środków w obligacje, a część w akcje.
Analiza przed wyboremPrzed dokonaniem wyboru funduszu inwestycyjnego powinniśmy przeanalizować wyniki historyczne funduszy w danej kategorii. Nie warto porównywać funduszu akcyjnego z obligacyjnym, ale już porównanie wyników kilku funduszy papierów dłużnych daje nam konkretne informacje o efektywności funduszu. Historyczne wyniki nie dają gwarancji, że w przyszłości fundusz osiągnie podobne rezultaty, ale pokazują czy aktywa funduszu zarządzane są efektywnie.
Oprócz tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, rozwijamy ofertę funduszy z ochroną kapitału.
Konstrukcja tego typu funduszy jest dość skomplikowana, ale inwestor wybierając ten rodzaj funduszy ma pewność że nie straci zainwestowanego kapitału. Aktywa wpłacone do funduszu są dzielone na dwie części. Część stała aktywów, zainwestowana w bezpieczne instrumenty finansowe, ma za zadanie wypracować zysk pozwalający na zagwarantowanie zwrotu zainwestowanego kapitału. Pozostała część aktywów inwestowana jest w instrumenty pochodne pozwalające na uzyskanie dodatkowego, ponadprzeciętnego zysku, fundusze z ochroną kapitału są znakomitym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy dopiero uczą się obserwować rynek, i chcą go poznać bez narażania swoich oszczędności na ryzyko, ale również dla tych inwestorów, którzy chcą zyskać na zmianach cen akcji, czy bardziej ryzykownych instrumentów finansowych, a nie mają czasu dokonywać inwestycji samodzielnie.
Historia nie wystarczyTak naprawdę nie ma złotego środka, ani uniwersalnej reguły mówiącej o trafności decyzji inwestycyjnych. Przed wyborem funduszu inwestycyjnego warto jednak zastanowić się czego oczekujemy i jakie są nasze potrzeby. Nie należy wybierać funduszu biorąc pod uwagę jego wyniki z ostatniego miesiąca, ale wybrać fundusz zgodny z profilem ryzyka jakie akceptujemy.
Philippe De Brouwer, prezes zarządu KBC TFI