Publiczna oferta akcji jest dla wielu firm preferowanym podsumowaniem okresu współpracy z funduszem private equity.
Doświadczony inwestor private equity, który ma na swoim koncie współorganizację kilkunastu debiutów i zdążył już opanować technikę efektywnego wprowadzania spółek na parkiet w warunkach zróżnicowanej koniunktury, może pomóc sprawnie zorganizować i zarządzać procesem przygotowań.
Inwestor private equity jest ważny w tym procesie, tym bardziej że przygotowania spółki do debiutu giełdowego rozpoczynają się na długo przed formalnym złożeniem prospektu w KPWiG.
Od samego początku
Przygotowania firmy do obecności na rynku publicznym mogą obejmować, w przypadku większych spółek, porządkowanie struktury grupy kapitałowej, np. wyodrębnienie podstawowej działalności i sprzedaż tych aktywów firmy, które nie są z tą działalnością związane, albo stworzenie większej, bardziej atrakcyjnej firmy poprzez połączenie spółek. W firmach mniejszych, które są na nieco wcześniejszym etapie rozwoju, istotnym może być również uzupełnienie lub wzmocnienie składu zarządu. W każdym przypadku ważne jest stworzenie długofalowej strategii rozwoju, zrozumiałej i atrakcyjnej dla inwestorów giełdowych, oraz efektywna implementacja zasad corporate governance w spółce. Firma wybierająca się na parkiet musi zadbać o wynajęcie doradców prawnych i księgowych, biura maklerskiego lub nawet konsorcjum sprzedażowego czy, coraz częściej, firm PR. Przygotowania do debiutu trwają około sześciu miesięcy i jest to okres wytężonej pracy. Dlatego wspierając się doświadczeniem inwestora przy doborze najlepszych firm doradczych, a następnie przy współpracy z tymi firmami uwaga zarządu może pozostać skupiona na tym, co w biznesie najważniejsze — realizacji celów operacyjnych.
EI wie, jak to robić
Niemal co roku kolejne spółki z portfela Enterprise Investors osiągają poziom dojrzałości, który pozwala im pozyskiwać kapitał na dalszy rozwój na rynku publicznym. Przy współudziale EI odbyło się dotąd blisko dwadzieścia debiutów giełdowych polskich spółek, w tym między innymi w ostatnich latach oferty Eldorado, W. Kruka, Compu Rzeszów i Polish Energy Partners. Łączne przychody naszych funduszy z inwestycji zakończonych na warszawskiej GPW wyniosły dotąd blisko 400 mln USD.
Piotr Augustyniak wiceprezes Enterprise Investors