Emax: emisja ma duże szanse
Dziś rozpoczynają się zapisy na 1,71 mln akcji poznańskiego integratora Emax. Subskrypcja potrwa do 29 czerwca. Zdaniem analityków, cena akcji, ustalona na 48 zł, może przyciągnąć inwestorów instytucjonalnych.
Wpublicznej subskrypcji znajdzie się 850 tys. nowych akcji serii C, awpublicznej ofercie sprzedaży 860 tys. akcji serii Bnależących do głównego akcjonariusza poznańskiej spółki — BB Investment. Wtranszy inwestorów instytucjonalnych zaoferowano 1,41 mln sztuk. Inwestorzy indywidualni mogą składać zapisy na 300 tys. akcji spółki.
Emax — integrator systemów informatycznych — ustalił cenę emisyjną akcji na 48 zł za sztukę. Wcześniej firma szacowała, że cena będzie się mieścić wprzedziale 63-75 zł za akcję.
Niższe oczekiwania
— Emax obniżył swoje oczekiwania o24 proc. wporównaniu zdolną granicą widełek. Jest to sygnał, że pierwotna cena akcji nie została zaakceptowana przez inwestorów biorących udział wbook-buildingu. Przy obecnej cenie emisja ma szansę zakończyć się powodzeniem — ocenia Bogusław Taźbirek, analityk PBK AM.
Zapisy na akcje przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych będą przyjmowane do 28 czerwca. Indywidualni gracze mogą zapisywać się do 29 czerwca.
Ambitne prognozy
Po pierwszym kwartale tego roku grupa Emax miała 3,8 mln zł straty netto, przy przychodach ze sprzedaży wysokości 21,8 mln. Emax prognozuje, że jego skonsolidowany zysk netto na ko- niec roku wyniesie 16,6 mln zł, aprzychody ze sprzedaży 249,9 mln zł.
— Strata wIkwartale jest niepokojąca, ale trzeba pamiętać, że większość przychodów spółka realizuje wIV kwartale. Mimo to przedstawione prognozy mogą być trudne do zrealizowania — mówi analityk PBK AM.
Wwyniku emisji spółka pozyska zrynku ponad 40 mln zł, drugie tyle trafi do BB Investment. Emax środki zpublicznej oferty przeznaczy na rozwój grupy kapitałowej oraz na kupno firm działających na rynku technologii informatycznych. Do końca lipca spółka chce wejść na rynek podstawowy warszawskiej giełdy.