ERSTE radzi: trzymaj Handlowy
Erste Securities radzi trzymać akcje Banku Handlowego, gdyż uważa, ze jest on dobrze wyceniony.
„Handlowy wydaje się dobrze wyceniony w porównianiu do wskazników rynkowych. Relatywna wycena nie pokazuje żadnego wielkiego potencjału wzrostu, z tylko dwuprocentowym dyskontem do szacowanej na 1999 rok średniej ceny do wartości aktywów netto dla sektora” — podano w raporcie ERSTE Securities.
W dniu publikacji raportu (13 listopada) cena akcji Handlowego wynosiła 43 zł, a wczoraj już 44,9 zł.
Zdaniem Erste, Handlowy ma duże szanse na kupno strategicznego pakietu akcji Pekao SA, ale będzie to wymagało ogromnej emisji akcji o wartości 1,6 miliarda dolarów (ponad 5,5 mld zł).
„Kupno Pekao wyeliminowałoby głównych konkurentów Handlowego i znacznie wzmocniło bank” — konkluduje raport.