Fundusze emerytalne weszły z impetem
NADWYŻKI W OFE: Fundusze zgłosiły do ZUS ponad 9,7 mln klientów, podczas gdy przed rozpoczęciem akwizycji ich liczbę szacowano na 6-7 mln.
Największym sukcesem reformy zabezpieczenia społecznego okazał się II filar, czyli otwarte fundusze emerytalne. Dwa pozostałe nadal są w powijakach. I filar, czyli zreformowany ZUS, wciąż boryka się z dużymi problemami. Natomiast ostatni z filarów praktycznie nie działa.
NAJBARDZIEJ zaskoczyła wszystkich liczba osób, które przystąpiły do II filara. Fundusze zgłosiły do ZUS już ponad 9,7 mln klientów. Przed rozpoczęciem działalności przez OFE wszyscy zgodnie twierdzili, że na II filar zdecyduje się 6-7 mln klientów. Ten wynik fundusze w dużej mierze zawdzięczają ZUS, którego problemy skutecznie odstraszały osoby między 30. a 5O. rokiem życia do pozostania w nie do końca zreformowanych strukturach.
PODZIAŁ RYNKU emerytalnego między fundusze jest już wyraźnie zarysowany. Potwierdziły się początkowe spekulacje, mówiące, że wygrają fundusze, których firmy zarządzające jako udziałowców mają towarzystwa ubezpieczeniowe. Dotyczy to czterech pierwszych funduszy: Commercial Union OFE BPH CU WBK, PZU Złota Jesień, Nationale- -Nederlanden oraz AIG. Łącznie fundusze te pozyskały około 5,9 mln klientów, co daje im prawie 60-proc. udział w rynku. Pozostałe musiały podzielić się resztą rynku, z czego 11 osiągnęło już praktycznie próg rentowności.
NAJWIĘKSZĄ niespodzianką II filara jest numer pięć pod względem liczby podpisanych umów — OFE Norwich Union. Firma dotychczas w ogóle nieznana w Polsce. Zdołała jednak zdobyć znaczącą liczbę klientów i sprawić, że w krótkim czasie znajomość marki wzrosła do poziomu, na który nowe firmy pracują wiele lat.
NA POZYCJI przegranej znalazły się fundusze, które z opóźnieniem wchodziły na rynek. Nawet jeżeli do końca roku osiągną magiczną dla nich liczbę 100 tys. klientów, to nie można tego uznać za znaczący sukces. Dotyczy to przede wszystkim pięciu funduszy: Rodzina, Arka-Invesco, Epoka, Kredyt Banku, Pekao/Alliance.
ILE z funkcjonujących obecnie 21 funduszy pozostanie na rynku — nie wiadomo. Do spektakularnych fuzji w przyszłym roku prawdopodobnie nie dojdzie. Przejęcia rozpoczną się w momencie unormowania sytuacji w ZUS (w planie — koniec 2000 roku). Po okresie gorącej akwizycji teraz fundusze mogą liczyć na około 300 tys. nowych klientów rocznie oraz osoby, które zdecydują się na zmianę OFE. Można jednak już spokojnie mówić o sukcesie II filara, a tym samym o kolejnym etapie rozwoju rynku kapitałowego.