Dane pośredniczącego w transakcjach Goldman Sachs wskazują, że fundusze hedgingowe sprzedawały akcje z sektora energii w USA przez ostatnie trzy tygodnie. Alokacja netto w sektorze energii spała poniżej historycznego poziomu i stanowi obecnie tylko 2,2 proc. ogólnej ekspozycji netto na USA. Wskaźnik długich do krótkich pozycji zajętych w sektorze energii jest najniższy od pięciu lat.
Popyt widoczny jest natomiast na rynku ropy. Ilość „byczych” opcji na ropę Brent przekroczyła już rekordowy poziom z 2019 roku, wskazuje Bloomberg. Inwestorzy obstawiają dalszy wzrost ceny surowca w związku z trwającym konfliktem na Bliskim Wschodzie.
- Widzimy „hazardowe” transakcje w postaci opcji kupna ropy w czerwcu po 250 USD, bo inwestorzy aktywnie zabezpieczają się przez możliwością ekstremalnych wydarzeń – powiedziała Rebecca Babin z CIBC Private Wealth Group. – Fundusze hedgingowe mają już całkiem duże długie pozycji na ropie w związku z grą na reinflację, a zabezpieczając się przed ryzykiem geopolitycznym korzystają raczej z opcji niż ropy – dodała.
Bloomberg przypomina, że spółki sektora energii z S&P500 drożeją w tym roku jak dotąd o 13 proc., ustępując jedynie sektorowi usług telekomunikacyjnych.
- Osiągnęliśmy dość wysoki poziom. Niektóre fundusze hedgingowe sprzedają akcje spółek naftowych, ale ponieważ ryzyko geopolityczne jest całkiem wysokie, sensowne jest kupowanie opcji kupna ropy aby zabezpieczyć się przed ewentualnym wzrostem jej ceny – powiedział Frank Monkam, zarządzający portfelem w Antimo.