W kolejnym odcinku weryfikacji rocznych wyników przyjrzeliśmy się funduszom o mieszanej strategii zarządzania. Ich celem jest stabilne zwiększanie portfeli klientów poprzez inwestowanie zarówno na rynku akcji, jak i obligacji. Stopy zwrotu za ostatnie dwanaście miesięcy (licząc od września wstecz) to dowód, że ta strategia nie zawsze skutkuje.
W ciągu ostatniego roku żaden z funduszy mieszanych nie przyniósł zysku. Jednak na pochwałę zasługuje zarządzający funduszem UniStabilny Wzrost, który znacznie zdystansował rywali, ograniczając straty do -0,8 proc.
— Fundusz w ostatnim okresie przyjął neutralny poziom alokacji w akcje. Około 30 proc. aktywów inwestowane było w akcje, a 70 proc. w instrumenty dłużne. Ostatnie miesiące to okres gwałtownych spadków na giełdzie. Dlatego dużą rolę odegrała odpowiednia selekcja spółek dobieranych do portfela — mówi Ryszard Rusak, dyrektor inwestycyjny ds. akcji w Union TFI. Union starał się wybierać solidne spółki o stabilnym modelu biznesu, głównie z sektora finansowego czy surowcowego, jak PZU, PKO BP i Bogdanka.