Dokonując miesięcznego podsumowania zysków i strat, najwięcej powodów do
zadowolenia mają amatorzy akcji amerykańskich. To właśnie fundusze
należące do tej grupy zanotowały w ubiegłym miesiącu najwyższą średnią
stopę zwrotu. Jednostki złotowe tych funduszy zyskały w ciągu miesiąca
5,9 proc. Generalnie początek roku był lepszym okresem dla posiadaczy
akcji spółek z rynków rozwiniętych niż wschodzących. Fundusze akcji
europejskich rynków rozwiniętych, licząc w złotych, średnio zarobiły 2,6
proc., podczas gdy fundusze globalnych rynków wschodzących zyskały 1,9
proc., a produkty opierające strategię na europejskich rynkach
wschodzących 2,5 proc.
Na warszawskiej giełdzie w tym roku efekt stycznia wystąpił tylko
częściowo. Indeks największych spółek WIG20 oraz szerokiego rynku WIG
straciły po odpowiednio 3,5 i 1,3 proc., natomiast indeksy spółek małych
(sWIG80) oraz średnich (mWIG40) zyskały po odpowiednio 7,7 i 1,8 proc. W
takiej sytuacji uniwersalnym funduszom akcji polskich trudno było
podtrzymać dobrą passę z ostatnich miesięcy ubiegłego roku, chociaż
średnio zakończyły styczeń na może i niewielkim, ale jednak plusie (0,2
proc.). Najlepszy w tym okresie Aviva Investors Nowych Spółek zyskał 5,5
proc., zaś ostatnim był notujący straty od wielu miesięcy Idea Akcji
(minus 8,7 proc.). Lepiej wypadły naturalnie fundusze akcji polskich
MiŚ, które zanotowały średni zysk rzędu 3,5 proc. W tym segmencie rynku
wszystkie fundusze przyniosły zysk, na czele z Allianzem Akcji Małych i
Średnich Spółek (5,9 proc.), który poprawia wyniki po bardzo słabym
ubiegłym roku.
Istotna zmiana wystąpiła natomiast w przypadku funduszy polskich
obligacji. Styczeń był pierwszym miesiącem od listopada 2011 r., który
przyniósł średni spadek wartości jednostek uczestnictwafunduszy z tej
grupy. Przypomnijmy, że ubiegły rok był dla posiadaczy funduszy polskich
obligacji najlepszy od 10 lat, kończąc się zyskami przekraczającymi 10
proc. Pierwszy miesiąc 2013 r. okazał się już jednak nie tak dobry, a
średnie straty funduszy obligacji skarbowych wyniosły 0,3 proc.
Obraz całego rynku nie jest jednak wcale negatywny.
Spośród nieco ponad 400 monitorowanych przez nas krajowych otwartych
funduszy inwestycyjnych ponad dwie trzecie (66,9 proc.) zakończyło
miesiąc nad kreską. To mniej niż w listopadzie i grudniu ubiegłego roku,
kiedy wskaźnik ten sięgał blisko 90 proc., jednak wskazuje to, że wciąż
mamy do czynienia z pozytywnym rozwojem wydarzeń. Ostatnim miesiącem, w
którym przeważały fundusze z ujemną stopą zwrotu, był maj ubiegłego roku.
