Kto nie wytrzymał wielomiesięcznej bessy i umorzył w lutym jednostki, może żałować. W marcu mógł odrobić część strat, bo ponad trzy czwarte wszystkich funduszy wypracowało dodatnie stopy zwrotu. Ci, którzy trafnie obstawili, w miesiąc zarobili ponad 20 proc.
Nieoczekiwanie najlepiej poradziły sobie fundusze inwestujące w spółki z sektora nieruchomości. Średnio zarobiły 13,7 proc. Wynik kategorii podwyższył UniSektor Nieruchomości: Nowa Europa, który zyskał 23,4 proc. Dało mu to tytuł najlepszego w marcu. Zarządzający nim Jarosław Lis tłumaczy, że dzięki dużej alokacji w akcjach wykorzystał odbicie kursów deweloperów. Najgorszy w tej kategorii DWS Sektora Nieruchomości i Budownictwa zarobił zaledwie 8,8 proc. Poza nim wszystkie fundusze w tej kategorii są w tym roku na plusie.
Prawdziwą gwiazdą marca były fundusze polskich akcji. Korzystały one na mocnym odbiciu na giełdzie. WIG20 zyskał 10,2 proc., mWIG40 11,1, a sWIG80 aż 14,5 proc. Średnia dla funduszy uniwersalnych to 10,4 proc., a dla skoncentrowanych na małych i średnich spółkach o 1 proc. więcej. To jednak nic w porównaniu do najlepszych w tych kategoriach: Allianz Akcji Plus i Allianz Małych i Średnich Spółek, które zarobiły odpowiednio 22,5 i 20,9 proc. Oboma zarządza Jerzy Kasprzak. Dobry marzec jednak tylko nieznacznie poprawił nastroje posiadaczy jednostek funduszy akcyjnych. Ci, co kupili jednostki sześć miesięcy temu, wciąż mają o ponad 20 proc. mniej, a jeśli postawili na Pioneera Akcji lub "misie" DWS, KBC i AIG, to stracili ponad 40 proc. Szerzej o wynikach funduszy akcyjnych piszemy obok w "kategorii miesiąca".
Warszawska giełda pociągnęła też wyniki funduszy inwestujących w regionie. Tu średnia wyniosła 9,4 proc. Najlepszy wynik osiągnął CU Akcji Europy Wschodzącej: 17,1 proc. Niewiele gorzej wypadła Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy, zarządzana przez Błażeja Bogdziewicza: +16,2 proc. Na drugim biegunie znalazł się ING Środkowoeuropejski Sektorów Defensywnych Plus, który zyskał zaledwie 0,7 proc. Także inne rynki wschodzące dały zarobić: Pioneer Akcji Rynków Wschodzących 11,1 proc. Dużo gorsze wyniki osiągnęły fundusze globalnych, amerykańskich i europejskich akcji.
Akcyjna część portfela pozwoliła zarobić funduszom mieszanym. Średnio 6 proc. Najlepiej wypadł Cezary Markiewicz zarządzający Allianz Aktywnej Alokacji, który zyskał ponad 10 proc. Niewiele gorzej poradził sobie Sebastian Bogusławski zarządzający Pioneer Aktywnej Alokacji i Pioneer Zrównoważony, które zyskały odpowiednio 9 i 8,8 proc. Na ostatnich dwóch miejscach uplasowały się fundusze ING Zrównoważony i Zrównoważony Plus, które zarobiły po 3,5 proc. Za to ING Selektywny Plus zyskał 10,9 proc. Gorzej wypadły inwestujące za granicą. Z tego grona wywodzi się najsłabszy fundusz marca Opera FIZ, który stracił aż 19,6 proc.
Średnia dla funduszy stabilnego wzrostu: +3 proc., nie imponuje, ale +5 proc., które uzyskały najlepsze w tej kategorii: Pioneer i Allianz, już tak. Fatalnie miesiąc zakończył UniStabilny Wzrost, który jako jedyny przyniósł inwestorom straty (3,4 proc.).
Skromne zyski przyniosły fundusze polskich obligacji. Najlepszy: Idea Obligacji Skarbowych zyskał 2,2 proc. Obok niego na podium stanęły dwa fundusze PKO TFI: Obligacji Długoterminowych +1,9 proc. i Obligacji 1,6 proc. Ich wyniki były dużo lepsze od średniej, która wyniosła ledwie 0,2 proc. Aż siedem funduszy w tej kategorii przyniosło straty, największe — DWS Dłużnych Papierów Wartościowych (3,2 proc.).
Skończyła się świetna passa funduszy obligacji dolarowych. Średnia za ostatnie półrocze przekraczała 50 proc. W lutym niektóre zarobiły ponad 10 proc. Miesiąc temu eksperci na łamach "Pulsu Biznesu" przekonywali, że wyniki są zasługą osłabiania się złotego, a ten trend może się skończyć. W marcu złoty umocnił się o ponad 3,5 proc. Cztery fundusze z tej kategorii przyniosły inwestorom straty. Najgorszy Pioneer Obligacji Dolarowych — aż 4,4 proc. Tylko lider lutego: PKO/CS Papierów Dłużnych USD utrzymał dobrą formę i przyniósł 1,5 proc. zysku.
Zdecydowanie więcej, w tym oceny i komentarze ekspertów w środowym "Pulsie Biznesu".